つみたてNISAから『取り崩し』開始？ iDeCo、特定口座はどうする？（小山田さん、36歳の例）
2021年4月11日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
つみたて投資はたとえるなら、
そこにずっと在り続ける『空気』みたいなものです。
小山田さん（仮名・36歳）が
iDeCo、つみたてNISA、特定口座を用いて資産運用を続け、
将来、自身の運用資産を
『どんなふうに取り崩していくの？』を
ちょっとだけ覗いてみることにしましょう。
小山田さんは、
「新興国株式ファンド」 20％
「先進国株式ファンド」 30％
「日本債券ファンド」 20％
「先進国債券ファンド」 20％
という【ひとつのポートフォリオ】を、
３つの『窓口』
（iDeCo、つみたてNISA、特定口座）に当てはめ、運用をしています。
具体的には、
〇 iDeCoの窓口では、
「日本株式ファンド」
「新興国株式ファンド」を
〇 つみたてNISAでは、
「先進国株式ファンド」を
〇 特定口座では、
「日本株式ファンド」
「新興国株式ファンド」
「先進国株式ファンド」
「日本債券ファンド」
「先進国債券ファンド」 を
保有しています。
あっ、実は
iDeCoもつみたてNISAも今年始めたばかりです。
「特定口座」だけ10年近く前に始めていたため、
運用資産のほとんどは「特定口座」です。
なので「特定口座」ですべてのファンドを保有している状態です。
また「リ・バランス」も、特定口座で実施する予定です。
さて、光陰矢の如しで、
小山田さんはあっという間に56歳になりました。
あっ、↑56歳に見えますか？
「フム。我ながら、よくここまで運用を続けてきたものだ。」
小山田さんが2021年に『つみたてNISA』をはじめて
ちょうど【20年目】に当たる年・・。
そう、今2040年なのです！
つみたてNISAで
最初（2021年）に入れた「投資枠」について、
20年の『非課税期間』の満期が来ています。
『非課税』のメリットをしっかり享受するなら、
今年2040年から、
毎年断続的に「先進国株式ファンド」を解約し続けることになりますね。
「やっぱ、非課税って嬉しいよ！」
ん・・・？
（iDeCoや、特定口座では）まだ取り崩しは・・しないですよね。
（だって）まだ56歳ですから・・。
仮に、つみたてNISAのみを
断続的に売っていくと、
なにが起こりますか？
「先進国株式ファンド」のみ、
その割合が減っていくことになります。
（と同時に、債券：株式で見ても、
株式の割合が減っていきます・・）
つまり、ポートフォリオが崩れ、
かつ背中に背負うリスク量が変容してしまうわけです。
そう、
これこそ、
少しお話の流れは変わりますよ。
そもそも、なのですが、
小山田さんは
56歳で『つみたてNISA』のファンドを売り始める必要があるの？
ファンドを売ったとして、
「そのお金」を使う用事があるの・・？という問題です。
小山田さんはまだバリバリ働いていて、
教育費も一段落して、
特にこれといって「大きなお金を使う用事」がありません。
じゃあ、
つみたてNISAの『20年』に捉われず、
小山田さんの人生ステージで、
本当に「お金」が必要になる時期、つまりリタイアメントの頃に、
小山田さんは、
つみたてNISAの『非課税期間』が切れても売ってしまわずに、【特定口座】に戻して運用を続けていってＯＫなのです。
たとえば、
2021年に入れた「40万円」が
2040年末に「70万円」になって、
その状態でファンドを『特定口座』に戻したら、
【ファンドを70万円で取得した】と見なしてくれるので、
そのあと、ファンド価値が「90万円」となって売却したとしても、利益は「20万円」のみで済みます。
また、小山田さんの老後資金が、
今後長きにわたって、少しずつ必要になるという原則に立てば、
iDeCoも『年金形式』で受け取るのが理にかなっています。
つみたてNISA、iDeCo、特定口座は三者三様ですが、
きれいに整列してあげるのは、あなたの役目なのです。
【第45回】iDeCo、つみたてNISAはこう使おう！
特定口座と合わせた 投資の三重奏セミナー♪
5月30日（日）13時30分～
Zoom（オンライン）で全国どちらにお住まいでもご参加いただけます！
カテゴリ：NISA活用法
