インデックス投資全般

『オルカン』を買っておけばOKという理屈的な根拠が分かりません（お客様からのご質問）

2024年1月13日

 

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

 

先日、コチラの記事で、
あなたが投資を始めるなら、

「どこの窓口で」
「何を買うべきか？」
「いくらの積立金額で始めるべきか？」のお話をしました。

 

たとえば、

 

 

 

 

 

 

「オルカン」とは
（ひと言でいえば）
ファイナルアンサー的な道具です。

 

より具体的には、
「オルカン」は
世界市場ポートフォリオを再現するツールなのです。

 

？？

 

 

付け加えるなら、

「楽天・インデックス・バランス・ファンド」も、世界市場ポートフォリオ を体現しています。

 

 

 

 

 

ところで、
あなたもわたしも、
『株式会社』は知っていますね。

 

 

何を隠そう、わたしは、

 

 

と思うことが今でもあります（笑）

 

 

この小さな島国（日本）でさえ、
3000社以上の『株式会社』が上場しているわけです。

 

「どの会社を買えば儲かるのか？」という
侃々諤々の議論は終わるところがありません。

 

 

 

いっぽうで、
『ひとつの会社』を選ぶ投資は
究極の ハイ・アンド・ローの世界 でもあります。

 

 

 

 

 

少しずつ時代が下って、

個別の株ばかりを探すのではなく、

 

 

みたいな『発想』が生まれるようになりました。

 

 

それが投資信託です。

（英米で「投資信託」という投資の器が普及し始めたのは20世紀に入ってから。）

 

 

今述べた、

 

 

 

実は歴史的に見て
「選ばない投資」も出来るようになってはじめて、投資の『間口』が広がってきたと云えるのです。

 

 

別視点で言えば、

 

 

 

あなたはどちらのタイプですか？

 

 

 

 

 

（もうすぐ「オルカン」に近づいてきますよ（笑）

 

冷戦が終結し、
旧共産圏の国々でも次々と「株式市場」が誕生しました。

iPhoneが世界の何か国で普及しているかは知りませんが、それに負けないくらいたくさんの国で現在『株式市場』は存在します。

 

 

考えてみますと、それぞれの国で「どの株を買えば儲かるのか？」という侃々諤々のデッドヒートが繰り広げられているわけです。

 

 

 

 

誰もがざっくりと世界規模で
株式の「いちば」に投資ができるようになったのは（実は）つい最近のこと。

 

 

100年くらい前からの『歴史』（株式投資）を、たった10行くらいで記してみましょう・・。

 

 

 

それが、自国の『投資信託』が出来て、

 

さらに、自国の、
株式市場の銘柄を全て再現する『投資信託』（インデックス投資）が誕生して、

 

 

 

 

 

さらにさらに、

自国のみならず、複数の国の数多の銘柄を組入れる『投資信託』が出来て、

 

 

 

 

これらの経緯の中で、
「オルカン」は生まれたのです。

 

 

 

 

 

わたしのような内気で心配性なA型の投資家が、

大きなリターンよりも、
もっと実のあるリスクの分散を！リスクの分散を！リスクの分散を！

と、『要求』に『要求』を重ねた結果、

 

 

 

という認識に至りました。

 

ここに至るまで100年はかかっています(笑)

 

 

 

 

世界市場ポートフォリオ（債券）とは、
世界の債券市場の銘柄を『最大公約数的』に再現する中身のこと。

 

 

ところで、世界市場ポートフォリオ（株式）は
ふたつの要素から成り立ちます。

 

 

ポートフォリオ内で、
株式市場が『大きな国』は大きな比率で持ち、
株式市場が『小さな国』は小さな比率で持ちます。

 

 

 

ポートフォリオ内で、
時価総額（企業の大きさ）が『大きな会社』は大きく持ち、
時価総額（企業の大きさ）が『小さな会社』は小さく持ちます。

 

 

 

 

 

『個別の株』を選んで買うのは、
『リスクの取り方』としていかにも原始的だ。

ここを出発点して、
市場（マーケット）を注意深く観察し、

 

 

 

 

という気づき（発想）に至ったことが、
市場ポートフォリオ ＝ インデックス投資の「発祥」なのです。

 

 

「オルカン」を保有すれば、
世界の株式市場（47ヵ国）の銘柄を『最大公約数的』に再現します（約2800銘柄）

 

あるいは
「楽天インデックスバランスファンド」を保有すれば、

世界の株式市場（49ヵ国）の銘柄を
『最大公約数的』に再現（約9600銘柄）、

 

 

もちろんREITにも
世界市場ポートフォリオは存在します。

 

 

このような金融ツールを毎月100円や1000円から買えるという事実は、やはり驚愕事ではないでしょうか。

Follow @4649kang

 

カテゴリ：インデックス投資全般