バランスファンド

バランスファンドは鋼のハートを持ちます

2022年5月26日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

今日は
「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」をご紹介しましょう。

この投資信託は、
株式70％：債券30％の資産配分（固定）を持つバランスファンドです。

 

 

 

実際は、バンガードの「全世界株式ETF」を7割、
バンガードの「全世界債券インデックスファンド」を3割買い付ける、ファンド・オブ・ファンズ形式のファンドです（債券部分は為替ヘッジ有り）

 

ところで株式100％のファンドと、
（債券を30％含んだ）バランスファンド、

「そんなに違いってあるの？」と思われるかもしれません。

 

 

 

 

実は『けっこう違います』。

 

 

 

株式市場が好調な時は、
目に見えて良好なリターン（数字）が見て取れますから、
初心者も含め、株式100％のファンドに人気が集まりやすくなります。

換言すれば、
投資家のリスク耐性を超えた「ファンド選び」をしてしまいがちになるのです。

 

 

では、マーケットが下降局面になればどうでしょう？

厳しいリターンの数字が並び始めると、
投資家は不確実性（リスク）を上手くコントロールすることに目を向けるようになります。

株式100％より、少しマイルドな値動きを希求する人も増えてくるわけです。

 

楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）は、
―以後「楽バラ・株式」と表記―

リーマンショック級の暴落に万一見舞われた場合、
「マイナス40％」程度になる可能性があると考えられます。

 

 

 

 

株式ファンドのみを保有するより、
債券を含んだ資産配分なら「より長く」「同じ姿勢」を保てそうだな・・。

そう考えるとやはり、

株式70％：債券30％と、株式100％は「別世界」なのです。

 

 

 

一例ですが、
あなたが今、2つのファンドを自身で組み合わせているとしましょう。

 

 

 

 

株式市場が高騰！！ → 自然と「保有比率」にズレが生じます。

 

例えば、

株式ファンド80％
債券ファンド20％ のように変形したとしましょう。

 

この場合、自身で保有比率を元に戻す（リ・バランスする）必要がありますが、人はなかなか行動が変えられません（株式市場は上がり続けていますし・・w）

 

結果、80％：20％のまま漫然と2つのファンドを持ち続けます。　

 

 

 

しかし「楽バラ・株式」の形（バランスファンド）で保有すれば、株式70％：債券30％を維持するのが仕事ですから、

 

 

逆の場合はどうでしょう？

 

 

2つのファンドを自身で保有していて、

株式市場が下落、下落！！　→ 自然と「保有比率」にズレが生じます。

 

株式ファンド70％：債券ファンド30％の保有比率が、
例えば株式55％：債券45％ のように変化したとしましょう。

 

こちらも投資家の慣性が働いて、漫然と同じ姿勢を続けてしまいます。

 

 

 

しかし「楽天バラ・株式」なら、
株式が下落するにつれ、
株式の購入割合を増やして株式：債券 ＝ 70：30を堅持してくれます。

つまり？

 

 

これがバランスファンドのメリットです。

 

 

感情が揺らぐ人間と違って、
バランスファンドは鋼のハートで補正を行ってくれます。頼もしいですね(^^)

〇 関連記事です。

『カンさん。楽天・インデックス・バランス・ファンドの「債券部分」ってどうなっているんですか？』

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