インデックス投資全般, バランスファンド

カンさん。楽天・インデックス・バランス・ファンドの「債券部分」ってどうなっているんですか？

2022年1月15日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

『楽天・インデックス・バランス・ファンド』はひと言でいえば、
バンガード「夢のタッグチーム」です。

 

 

 

 

なぜなら当該ファンドは、

「株式部分」を バンガード全世界株式ETF（VT）に投資し、
「債券部分」を バンガード全世界債券インデックスファンドに投資しているためです。
（しかも債券部分は為替ヘッジをかけています）

 

『楽天・インデックス・バランス・ファンド』は
「債券重視型」「均等型」「株式重視型」の3種類に分かれます。

 

 

 

 

とある日、
相談者の方から質問をいただきました。

 

 

「カンさん。楽天・インデックス・バランス・ファンドの『投資適格債券』って具体的にどんなインデックスファンドを指すのですか？」

 

はい。

調べてみました(^^)

 

楽天・インデックス・
バランス・ファンド(均等型)の『運用報告書』（全体版）を見ると、

 

先ほどわたしが記した
バンガード全世界債券インデックスファンドの『正式名称』が確認できます。

準備はいいですか？

 

 

 

です(^^)

 

 

 

 

 

 

それが、

Vanguard Global Bond Index Fund
Institutional Plus EUR Hedged Acc

です。

 

－ バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド
－ インスティテューショナル・プラス円ヘッジAcc

と『名称』がほぼ同じですね。

 

 

上のほうはユーロ建てヘッジされたもので、下のほうが円建てヘッジされたもの。中身はもちろん『同じ』です。

 

 

ちなみに「楽天・インデックス・バランス・ファンド」(均等型)の運用報告書、

 

－ バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド
－ インスティテューショナル・プラス円ヘッジAcc の『部分』では以下の説明がなされています。

（分配は行いません。と書いてありますね）

 

 

 

 

 

 

次にユーロヘッジのほう、

「Vanguard Global Bond Index Fund
Institutional Plus EUR Hedged Acc」の、

Factsheet（運用レポート）をちょっと覗いてみましょう。

 

年間経費率は
円ヘッジ型と同じ「年0.10％」です。

 

 

 

連動を目指す「指数」は
ユーロヘッジ型では、

 

Benchmark — Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index in EUR

 

と記されています。

 

 

楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）の
運用報告書では、

 

ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整スケールド・インデックスに連動する投資成果を目指します。

 

と記されています。

（もちろん同一の指数です）

 

 

以下『国別組み入れ割合』です。
（Vanguard Global Bond Index Fund
Institutional Plus EUR Hedged AccのFactsheetより。）

 

 

アメリカ、日本、フランス、ドイツ、イギリス、イタリア、カナダという順になっています。

 

楽天・インデックス・
バランス・ファンド(均等型)の運用報告書（全体版）の、

－ バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド
－ インスティテューショナル・プラス円ヘッジAcc

 

の『部分』でもう少し深掘りしてみましょう。

 

 

 

 

当該ファンドを
「全世界債券インデックスファンド」と記した主旨がお分かりいただけますね。

 

以下、債券の『種類別・保有割合』です（もちろん全て「投資適格債券」です）

 

 

 

国債が半分強を占め、社債、不動産担保証券なども保有されていることが分かります。

 

最後に、
『バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド』は
21年11月末時点で、
ナント「13,287銘柄」の債券を組み入れています！

（広範な銘柄分散ですね）

 

バンガード「夢のタッグチーム」から構成される
『楽天・インデックス・バランス・ファンド』シリーズはその中身がまさに世界標準であると云っていいでしょう。

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