○×方式でスラスラ解ける、投資信託ウルトラクイズ！その１）

2020年10月3日

こんにちは。
投資信託クリニックのカン・チュンドです。

たまには投資信託を楽しく学ぶ企画を！
ということで、

お待たせしました、
『○×方式でスラスラ解ける
投資信託ウルトラクイズ！』の時間です。

パチパチパチ！！

準備はいいですか？
では、さっそく始めましょう。

１．投資信託は任天堂の株ほど儲からない

○か、×か？

○です！

なぜなら投資信託（株式ファンド）は
最初から何百もの個別株を同時に保有するためです。

投資信託はそもそも
「大きなリターン」は求めず、
「リスク制御」に重きを置く道具です。

これは『構造的』に云うと、こんな感じ。

任天堂の株を持つことは？

銘柄数「１」で
株式を保有すること。

その際、背中に背負うリスク量（総リスク）は？
『個別リスク』＋『市場リスク』となります。

（図表でいえば、左端になります）

たった一社に絞り込んで保有し、
背中に負うリスク量も大きいからこそ、
期待リターンも相応に高くなるわけです。

いっぽうの投資信託は？

銘柄数100銘柄、500銘柄で「株式」を保有すること（もっと多い場合も。）

ファンドが『銘柄分散』を進めていくと、
市場全体（一例：日本の株式市場そのもの）を保有することすら可能！

仮に、
東京証券取引所第1部の上場企業をすべて持つと「2177社！」になりますが、
そこまで分散すると、

『個別リスク』はほぼゼロになり、
『市場リスク』のみを背中に負うことになります。

（図表の、右端になりますね）

ちなみに銘柄の分散を極限まで進めた投資信託のことを、
「インデックスファンド」と呼びます。

２．投資信託は短期で勝負すべきだ

×です！

前述したように、
投資信託はほんらい「これでもか！」というくらい
銘柄の分散を施す商品であるため、

短期で売買するには向いていない道具なのです。
（※ 短期では価格が大きく動きにくい商品ということ。）

３．北陸・北海道インデックスファンドは実在するのか？

〇です！（実在します）

（ただし純資産額が3億円程度しかありませんが・・）

４．投資信託のコストはひとつだけ。

×です！

（実は）投資信託のコストは大きく3つあります。

「購入時手数料」「運用管理費用」「信託財産留保額」

購入時手数料は（もう）気にされなくてよいと思います。

実は昨年11月にフィデリティ証券という
投資信託の販売窓口で、
「すべての取扱いファンドの購入時手数料をなくします」という宣言がありました。

世界的にみても、
投資信託を買うときに手数料を払うなんて発想は「遺物」になりつつあります。

＜あなたは「購入時手数料ゼロ」のファンドからのみ選択すればよいでしょう。＞

次に「信託財産留保額」ですが、
これは基本ファンドを解約するときにかかる手数料です。

ファンドを保有する人たちに「ペナルティー料」として支払います。