リチャード・パク氏があなたに「東南アジア小型株ファンド」を勧めてきたら・・
2023年12月27日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
本日はあなたに「とっておきの書籍」をご紹介しましょう。
「底辺のビジネスパーソンが一発逆転
1億円を手にした暗号資産☆超マル秘必勝法！」
えっ、
カンさん？？
ご安心ください・・上記あくまでフィクションです。
わたしはそんな書籍はおススメいたしません。
しかし現実問題として、
『煽情的な情報』がしばしば、
人を動かす武器になることがあります。
資産運用でもそれはしばしば見受けられます。
わたしが次のような【話】を真剣にしたら、
あなたはどう思われますか？
※ 以下は「フィクション」です。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
あのですね、香港で
「東南アジアの小型株」を専門に扱っている
運用会社がありまして。
本社はイギリスにあり、
その運用会社で15年以上ファンドマネージャーをやっている
韓国系カナダ人がいるんです。
その人の名はリチャード・パク氏。
実はわたしはリチャードと知り合いなのです。
リチャードはある日、わたしにこう言いました。
この『東南アジアハイパーＸファンド』は満期が８年だ。
年率８％のリターンを【保証】するよ。
あなたはどうお感じになりましたか？
Ｂ「ちょっとおかしいなあ・・」
今、述べた金融商品について、
「良さそうじゃん。イイかも！」と思ったあなた。
一度、思考のでんぐり返りをしてみましょう。
この先、あなたがどこで
どんな金融商品と出会おうが、
投資の世界ではひとつの『原則』があります。
それは・・
『リターンは不確定』ということ。
さっきの、リチャード・パク氏の発言を
思い出してみてください。
この『東南アジアハイパーＸファンド』は満期が８年だ。
満期になるまで保有してくれたら、
アメリカドル建てベースで
年率８％のリターンを『保証』するよ。
って言っていますけど、
と思いませんか？
英語の格言に、
「If it sounds too good to be true, it probably is.」
があります。
もうひとつ『出題』してみましょう。
〇 あなたなら、以下３つの『債券商品』の中からどれを選びますか？
＜いずれも円建て商品です＞
２．トヨタ自動車の5年物社債（年利１．０％）
３．株式会社トシノワリニハの5年物社債（年利４．９％）
※上記数字はあくまでフィクション（架空）です。
今、株式会社トシノワリニハの『社債』に魅力を感じましたか？
（果たして３．を選んで正解なのでしょうか？）
よーく考えてみましょう。
『債券』とは約束した利息を
定期的に支給してくれる金融商品です。
万一のことがなければ、貸した元本も「満期時」に返ってきます。
『日本国政府や、トヨタ自動車や、株式会社トシノワリニハが破綻するケース』です。
（実は）債券商品も
『リターンは不確定』と定義できます。
たとえば、
株式会社トシノワリニハの「年4.9％」という利回りは、
あなたが背中に背負う『リスク量』に見合っていると思いますか？
そもそもどうして
株式会社トシノワリニハは4.9％という利回りを提示しているのでしょう？
事業会社がお金を借りる場合、
「銀行」から資金調達する手もあります。
ほんとうは銀行からお金を借りたかったけれど、
5年間の借り入れで、
年3％とか3.5％の借り入れ金利が実現できなかったから、→ 要は融資を断られたから、
つまり、
4.9％という高い金利を提示せざるを得ない「事情」が
どこかに存在していると、類推すべきでは？
～金利の高さとは、リスクの大きさを示しているのです。～
リチャード・パク氏の話に戻りますと、
今、ドル建てで安全資産とされる
『10年もののアメリカ国債』で
年3.9％程度の利回りです。
このような状況のもと、
どうして年８％の利回り（USドルベース）が、
パク氏が所属する運用会社に
【保証】できるのでしょうか？
～アメリカドル建てベースで年率８％のリターンを【保証】するよ。～
の『部分』を読んだときに、
あなたが日常生活で培った常識、
「健全な懐疑心」がピピッと反応して、
直ちに『黄色信号』を発しないといけません。
それこそがマネーリテラシーなのです。
カテゴリ：投資家の感情リスク
