毎月のつみたて金額の中で『リ・バランス』しようとしていませんか？
2023年12月8日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
以下は特定口座、
イデコ、企業型DC、NISAを問わず言えることですが、
毎月のつみたて金額の中で
『リ・バランス』をしようとする人がけっこう多いです。
伝わっていますか？
仮に、あなたが毎月5万円で「つみたて投資」を行っているとしましょう。
毎月の『掛け金』の割合は？
先進国株式60％ とします。
つまり？
つまりあなたは自身の『ポートフォリオ』を、
先進国株式 60％
と認識しているわけです。
それから時は流れ、あっという間に5年が経ちました。
頑張って「つみたて投資」を続けたあなたの資産は、なんと1000万円にまで増えています！
そして、資産の内訳を見ると、
日本株式に比べ
先進国株式の伸びが顕著であったためか、
1000万円の『内訳』は、
先進国株式 71％
に変化しています。
「ん？」とあなたは思いました。
リ・バランスというものをしないと。
さて、あなたはどう思われますか？
お気持ちはすごく分かるのですよ。
上記、毎月のつみたての『配分割合』を変えることで、
1000万円の資産の内訳を元に戻そうという試みですね。
でも、です。
すぐにはもとの『資産の割合』には戻りません。
現状、1000万円の内訳は、
日本株式 290万円 29％
先進国株式 710万円 71％
になっていますから・・。
1000万円）
日本株式 400万円 40％
先進国株式 600万円 60％ です。
・・日本株式は 110万円も足りません。
これから毎月5万円のつみたてを
10ヵ月続けてすべて日本株式に充てたとしても、
日本株式は「50万円」の上乗せに過ぎません。
（ほんらいの資産割合（40％）には届きません・・）
加えて、その10か月の間に、
日本株式も先進国株式も、その価格が変動しますから、
日本株式 40％
先進国株式 60％ に戻すのは（思っているよりも）困難で時間がかかる作業なのです。
結論から先に言えば、
ある程度のご資産額になれば、
（おおむね「500万円程度」）
『リ・バランス』に関しては、
⇒ 毎月のつみたての
「配分割合」を変える必要はなく、
「えっ、一気に、ですか？」
ハイ、そうです。
先ほどの例で云えば、先進国株式を資産ベースで「11％分」売って、戻ってきたお金で、日本株式を「11％分」買い増しするわけです。
「一度に？」
ハイ、そうです。
何となく不安に感じるかもしれませんが、
なにも大きなリスクを取って冒険をしに行くわけではありません。
ほんらいの姿、
あるべき『基本方針（資産配分）』に戻すだけです。
年に一度、月を決めて（できれば日にちも決めて）
「リ・バランス」を
誕生日や結婚記念日と同じように、1年1度の『イベント』と規定してあげましょう。
ちなみに、当クリニックのお客様の中には
年に一度の「リ・バランス」を心待ちにする人がおられます。
なぜなら、
大っぴらに
投資信託を「売って」「買って」を出来る日だからです。
追記）『安全資産』と『リスク資産』の「リ・バランス」も考え方はまったく同じですよ。
