確定拠出年金、制約、バンザイ！
2023年11月5日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
昔から
研ナオコさんの「夏をあきらめて」という曲が好きです。
わたしが仮に、確定拠出年金制度の広報を務めるとしたら、
なぜなら、
企業型の確定拠出年金（企業型DC）で特に顕著なのですが、
とにかく『制約』が多いのです。
〇 その『掛け金』を自分で勝手に増減できないし、
〇 商品のラインナップがいまいちイケていないし。
〇 自分の資産状況を見るために
いちいちログインするのも面倒だし・・。
実際、「企業型DCへの「距離感」というのはものすごく遠いんです。」
というお客様の声をしばしば耳にします。
確定拠出年金のことなんて、
ふだん記憶の隅に残るでもなく、
「ああ、そういえばあったなぁ・・」とたまに思い出す程度。
が、わたしは『制約』が多いからこそ、
制度としての『確定拠出年金』は優れていると思うのです。
ちょっと想像してみてください。
日常気にならないほどの少ない『掛け金』で、毎月毎月機械的に（嫌々ながら？）『つみたて投資』を続け、しかも『長期投資』を強いられるからこそ、
ハイ、おそらくYESでしょう。
結果、あなたの投資の成績は・・
良くなる？ 悪くなる？
ハイ、良くなっていく可能性が高いです。
「具体例」をあげてみましょう。
たとえば、
『DIAM 外国株式インデックスファンド＜DC年金＞』という確定拠出年金専用ファンドがあります。
同ファンドは2002年9月に運用を開始。
まずは以下、図表をご覧ください。
画像元：ウエルスアドバイザー
上記は当該ファンドの時系列の
「インベスターリターン」と
「トータルリターン」の比較グラフです。
〇「インベスターリターン」とは？
投資家自身の実績リターンのこと。
〇「トータルリターン」とは？
投資信託そのもののリターンです。
「トータルリターン」に劣る時って、
この「図表」では、
5年、10年、設定来と、『長期』になればなるほど、
『DIAM 外国株式インデックスファンド＜DC年金＞』の「インベスターリターン」が、「トータルリターン」を上回っていることが分かります。
実はこれってスゴイことです。
「インベスターリターン」が
トータルリターンを上回るのは、
投資家がファンドを粛々と持ち続け、
かつ、ファンド価格が下がったときも
『つみたて』を継続することで口数を増やす機会に恵まれ、
その結果、投資信託そのものの成績を、
投資家の『実績リターン』が上回る状態を指します。
つまり、確定拠出年金特有の『制約』が、
一投資家として、
やるべきコトを淡々とこなす「ザ・王道投資家」に導いているのです。
制約、万歳（バンザイ）！
確定拠出年金を上手く活用することで、
あなたは長期投資家として
「王道の振る舞い」を身に付け、ひいてはこれが運用生活における「規律」となります。
ここでの振る舞いが、必ずや『新NISA』や『特定口座』での運用にもよい影響を与えるはずです。
さあ、3年近く企業型の確定拠出年金に「ログイン」していないそこの貴方！
今がチャンスですよ。
『制約』の塊である確定拠出年金で
長期投資のあるべき型（かた）を作り直しましょう！
カテゴリ：確定拠出年金（iDeCo・企業型）
