4つの図表から「つみたて投資」のメリット・デメリットを読み取ろう！
2023年8月6日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
今日はとにかく『図表』をご覧いただきます。
画像元：『投信フェア2023 in福岡』（YouTube）
A、B、C、D いずれのケースも、
毎月1万円、10年間つみたて投資を継続しています。
（投資元本は120万円です。）
積立投資と比較した場合、
一括投資の効率性が説かれますが、
積立期間中、
あなたが保有するファンド価格が
「右肩上がりで推移した場合」、
―ここでは『Ａのケース』―
画像元：『投信フェア2023 in福岡』（YouTube）
まさに、一括投資のほうが優位になります。
なぜなら『Ａのケース』では、
120万円の投資元本を一括で投資すれば、
投資信託の価格が２倍になっているため、
10年後、あなたの資産は240万円になるためです。
120万円の元本は、
166万円にしかなりません。
ちょっと残念・・・。
では、次です。
『Ｂのケース』では、
浮かび上がる景色が違ってきます。
「一度大きく下がって、その後、元の価格に戻った場合」。
画像元：『投信フェア2023 in福岡』（YouTube）
一括投資にとっては
良いことは何もないでしょう。
一括投資では、
投資信託の成績と
あなたの投資の成績はイコールになるため、
10年間頑張って持ち続けても、
結局（あなたの成績は）プラスマイナスゼロ です。
『Ｂのケース』で積立投資をすると、
投資信託は最初価格1万円ですが、
そこからずるずると価格が下がり続け、
5年目にはついに2000円まで暴落・・（悲）
後半は持ち直したものの、
10年間つみたてを続けて、
投資信託の価格は最初の1万円戻っただけです。
でも安心してください。
つみたて投資では、
投資信託の成績と
あなたの投資の成績は「異なります」。
『Ｂのケース』では
投資信託の成績はプラスマイナスゼロですが、
あなたのつみたて投資の成績は、
120万円→241万円 になります。
えっ！？
さらに続けます。
『Ｄのケース』は
一括投資にとっては悪夢に見えます。
画像元：『投信フェア2023 in福岡』（YouTube）
何しろファンド価格はどんどん下がり続け、
最後の3年で多少盛り返したものの、
投資信託の価格は最初の1万円から、
5000円になってしまいました。
マイナス50％の成績 です。
この流れを汲めば、
積立投資でも良いことはなさそう？
（何しろ、
ファンド価格が1万円 → 5000円なのですから。）
でも安心してください。
つみたて投資では、
投資信託の成績と
あなたの投資の成績は「異なります」。
『Ｄのケース』では、
意外にもつみたて投資の成績は
120万円 → 139万円になります。
要因はふたつあります。
変わらず「つみたて」を続けたため、
同じ積立金額でより多くの口数を貯めることが出来た
一括投資は
一度に投資をするため、
ファンド価格の上昇のみが「頼みの綱」です。
いっぽう積立投資は
投資の時期を分散させるため、
「ファンド価格」が上がる
なお、
一括投資、積立投資共に
『Ｃのケース』はよくありません。
画像元：『投信フェア2023 in福岡』（YouTube）
一括投資はプラスマイナスゼロ。
積立投資は、
120万円→88万円 になり、マイナスの成績に。
要はつみたて投資においては、
『上がってから・下がる』より、『大いに下がってから・上がってくれた』ほうが良いわけです。
さまざまなケースを述べましたが、
仮にあなたが20年間の積立投資を目指すなら、
240回に分けて毎月「少しずつ」ファンドを買っていくわけですから、2年ほど積立を続けて「うわぁ、マイナスだ！」と落ち込む意味はほとんどありません。
つみたて投資を続ければ、
マーケット（市場）は挑むものではなく、受容するものだと少しずつ実感されていくはずです。
最後に、
日本で「つみたて投資」の理論を初めて体系化されたのが星野泰平さんです。
カテゴリ：つみたて投資
