NISA解体新書（24年からNISAで買っていく「買い方」はどうすればよい？ 一括投資 VS. 積立投資）
2023年8月1日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
今日のお話は
NISAでの「買い方」にフォーカスします。
それが『乗り換え資金』であれ、
『新規の資金』であれ、
「NISAに1800万円投資ができる状況にある」と仮定しましょう。
また「つみたて投資枠」「成長投資枠」を用いて、
「インデックスファンドを買い付ける」と仮定しましょう。
NISAでの買っていき方、
その種類は
大きく分けて『ふたつ』です。
Ｂ 月30万円 × 60ヵ月
Ａの考え方は？
年あたりの「一括投資」といえるでしょう。
Ｂの考え方は「積立投資」です。
あなたなら、どちらを選びますか？
もしもピュアな意味合いで
1800万円分「一括投資」が出来たなら、
話はもっと単純に終わっていたことでしょう。
例えば、特定口座からの
『乗り換え資金』であれば、
1800万円売って、
1800万円買う。
これでシンプルに帰結するためです。
ところが実際は？
Ａ『一括投資』を選んでも、ピュアな一括投資はできず、
資金の入金は
最速でも5年（2024年～28年）に及びます。
360万円
360万円
360万円
360万円
ちょっとＡのパターンでやってみましょう。
24年1月（成長投資枠）240万円分購入
でも（つみたて投資枠）120万円分は？
基本、定期購入です。
つまり、
年360万円の枠でさえ、
360万円まるまる『一括投資』は出来ないわけです。
ちょっと消化不良・・。
いっぽう、
Ｂ（月30万円×60ヵ月）の考え方はどうでしょう？
自動引き落としの
積立投資にしてしまえば、
（つみたて投資枠）月10万円 で、
それでも、です。
たしかに資金効率という意味では
Ａのほうが多少有利かもしれません。
しかし、
Ｂ 月30万円×60ヵ月の入れ方も、
当初5年のみの時限『積立』であります。
Ａ 年360万円×5年
Ｂ 月30万円×60ヵ月
1800万円分を入金するのに、
という点では同じなのです。
だったら、
Ｂ 月30万円×60ヵ月 のほうが、
悩みのタネが発生しにくく楽に入金が出来そう。
ただし、
NISAに入金する元手が、
特定口座からの『乗り換え資金』の場合は、
Ａ 年360万円（ほぼ一括投資）のほうが、
特定口座内のファンド「売る」
NISA口座でファンド「買う」
ココでポイントになるのは、
「つみたて投資枠」で認められる
買付け設定の『柔軟性』です。
以下、仮の話です。
仮に、
以下のような買い付け方法（つみたて投資枠）が認められたとします。
〃 2月（つみたて投資枠）60万円購入
あるいは、
24年1月（つみたて投資枠）ボーナス設定 119.88万円
もしも、
上記買い付け方法（つみたて投資枠）がOKになれば、
特定口座からの『乗り換え』の場合は、
Ａ 一括投資（年360万円×5年）のほうが
より公平な乗り換えが可能になるでしょう。
すなわち、
→ すぐにNISA口座（ファンド）買付け。
「売り」と「買い」のほぼ同時性の実現です。
これだと、
安く『ファンド』を売っても
安く『ファンド』を買い付け。
そして、
高く『ファンド』を売れれば、
高く『ファンド』を買い付けることになります。
こうすれば、
『乗り換え作業』に際して、
無用な「損得感」から解放されることになります。
今日はあえて『差異』を強調して述べましたが、
Ａ 年360万円 × 5年
Ｂ 月30万円 × 60ヵ月
どちらを選んでも大差が生じるわけではありません。
その点、どうぞご安心ください。
また本日は、
年360万円（月30万円）入金する前提のお話でしたが、
入金し切るのが『唯一の答え』ではありません。
例えば、年間120万円（月10万円）のペースで、
15年かけてNISAに資金を入れていくことが、
あなたの投資感覚に最も『フィット』するのであれば、そうするべきでしょう。
今日の年間360万円のお話は、
あくまで典型例の「ひとつ」とお考えください。
カテゴリ：NISA活用法
