バランスファンド, 確定拠出年金（iDeCo・企業型）

企業型DCの古臭い「バランスファンド」を、最先端の「バランスファンド」に生まれ変わらせる方法

2023年2月28日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

カウンセリング内で
『バランスファンド』について悩んでおられる相談者さまがおられました。

 

特定口座でも、
つみたてNISA（or シンNISA）でも、
いわゆるグローバル志向のバランスファンドは結構あります。

 

ところが、

 

『企業型確定拠出年金（企業型DC）』って、バランスファンドが古臭いんです・・

 

という声をしばしば耳にします（特に資産配分が。）

 

たしかに・・。

 

 

誤解がないように申し上げると、
企業型DCで「バランスファンド」をラインナップしてくれていること自体、素晴らしいのです。

 

 

 

 

それに、

企業型DCの商品ラインナップでよく見かける、

例えば（一例ですが、）野村アセットマネジメントの『マイバランスDC30』などは、

運用管理費用も極めて低く、
税込みでナント年0.154％です。

 

ただ、当該ファンドの
資産配分を見ると・・。

 

 

 

 

画像元：投資信託説明書

 

 

なんで
こんなに「日本の資産割合が多いの？」

 

 

（実は）先ほどの相談者さまは、
従前の『確定給付型年金』から、
まとまったお金の【移換金】が 企業型DC に振り込まれ、すでに数百万円単位の運用になっている人です。

 

このお客様の場合、
「運用資産全体の中で、企業型DCの占める割合がそこそこ高い」のです。

 

 

 

 

そこでわたしはこうアドバイスしました。

あくまでひとつの考え方（情報）ですが、

 

 

（もちろんご提案の前にリスク許容度の確認を行っています。）

 

 

 

『外国株式インデックスファンド』は
文字通り外国株式100％（それを半分持つ。）

そこに、
『マイバランスDC30』を、

半分だけブレンドさせる。

 

すると、
相談者さまの【合成ポートフォリオ】は、

 

 

となります。

あくまで「一つの事例」として捉えてください。

 

 

まだもう少しだけリスクを取れそうだと思ったら、

 

 

 

 

外国株式インデックスファンド6割、マイバランスDC30を4割、ブレンドさせても良いわけです。

すると【合成ポートフォリオ】の基本比率は

【株式72％・債券28％】となります。

 

 

 

 

 

 

その全体図を描くコツが、

 

 

 

 

 

 

つまり、企業型DCという入り口で【株式72％・債券28％】にしたのであれば、

『特定口座』や『つみたてNISA（or シンNISA）』でも、

おおよそそれに近い「配分比率」を持つ、

 

例えば、「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」のようなバランスファンドを当てはめる。ということです。

 

（上記「楽天イ・バランスファンド」は新興国の株式、債券も組み入れます。）

 

投資の「入り口」が複数になるのは、今日の資産運用では自然な現象です。また、それぞれの入り口で運用資産額が異なるのも自然な現象。

 

上記のように、異なる「入り口」でおおよそ資産配分を揃えていれば、

 

 

便利でしょう？

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