リタイアメント・資産の取り崩し

リタイアすると毎年『ファンド』を継続的に解約しないといけない？（実はそうでもないのです。）

2022年12月23日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

資産の取り崩し開始は、
あなたのマネープランニングの中で大きな転換点となります。

何しろお金を「増やす人」から、
「用いる人」に変身するわけですから。

 

 

『それ』が近づくと、
なんだかソワソワしてきます。

 

まるで歯医者さんに行く前日のよう・・。

 

 

 

歯の治療の典型的なイメージ。

それは精密なドリルのような機器で
自分の歯を削られることです。

・・分かっていても、身構えてしまうのです・・（汗）

 

資産の取り崩しも同様です。

 

仕事も辞めて
すでにリタイアして、

資産を取り崩して（そのお金を）使っていくのは当然のことと、頭では分かっていても、体が付いて来ません。

何しろ初めての経験ですから。

 

 

 

 

そのお客様は、
まさに資産の取り崩しに関して、
上のような『心配事』を口にされました。

お客様は
「赤字」で書いたホントに、の部分を、ほんとうに強調されていたのです。

 

 

 

 

わたしはそのお客様に、
ネット証券の『投資信託定期売却サービス』をお勧めするつもりだったため、「えっ？」と、不意打ちを突かれたようになりました。

 

「投資信託定期売却サービス」は、
リスク資産（投資信託）を自動売却してくれるサービスです。

 

通常運転時はたいへん便利なしくみです。

しかし万一暴落が起こっても、
自動的にファンドは売却されてしまいます。

 

 

これって・・

ファンド価格が大きく下がったときに、
ファンドを売ることであり、

＝ 含み損を「実現損」に変えてしまうことであり、資産の『毀損率』を高める結果になります。

 

 

 

 

この『問題点』を見過ごし、
わたしはそれまでのうのうとしていたのです。

（たいへん恥ずかしい話なのですが・・。）

 

反省。反省。

 

 

 

 

急落や暴落が起こった際には、

ファンド価格が下がった。→「含み損」が発生。→ ファンド売却によって、その「含み損」を『実現損』に変えてしまわないことが肝要！

 

『取崩し期』において、
ファンド価格が大きく下がった年は、

正々堂々と
安全資産（預金等）からのみ『取り崩し』を行うべきなのです。

 

 

これが当クリニックが提唱する
リタイア後の『取り崩し戦略』です。

 

文章にするとこうなります。

 

 

 

あなたが
リタイアを前にソワソワしてしまう理由。

 

それは、
これからは（どんな時も）
「リスク資産」を売っていかないといけない！と思い込んでいるためです。

 

 

繰り返しになりますが、
大きく下がった年は、リスク資産の売却は行いません。

リスク資産（投資信託）は売るべきではないのです。

 

 

 

を、

年に1回愚直に実行することで、

結果として・・、

 

 

 

なぜなら、
老後の資産管理を、
安全資産＋リスク資産 ＝「トータル資産」で捉えるためです。← ココ、重要。

 

 

このあたりの機微、
特に『大暴落が起こったとき』の、

具体的なイメージは「動画」のほうが分かりやすいと思います。

 

タザキさんが以下動画にて、

7:10あたりから、

 

大暴落時の『取り崩し作業』の実態を、
「現金クッションを使うのです」という言葉とともに、噛み砕いて解説してくださっています。

 

 

 

【新刊】インデックスつみたて投資の取り崩し方！【FIRE後の現金クッションの使い方・出口戦略・高配当投資の弱点】

 

7:10あたりからですよ。

 

 

 

なぜそうなるのか？

 

答えは至極シンプルで、

リタイア後の資金管理において、

安全資産（預金等）と
リスク資産（投資信託）の『割合』をキープすることを最優先するためです。

 

 

市場（マーケット）は毎年、
不規則なアップダウンを繰り返しますから、
その「不規則性」に合わせて、

あなたの資金を

「リスク資産」と「安全資産」の間で スイング させるのです。

 

 

 

 

 

まるで適温の『お湯』を作るように・・、

資産が増えた年は
リスク資産（熱湯）の蛇口を緩め、
安全資産（冷水）の蛇口は締めたまま。

 

逆に資産が減った年は、
安全資産（冷水）の蛇口を緩め、
リスク資産（熱湯）の蛇口は締めたままにします。

 

文章に↑記すと、
なんだかタイヘンな作業のように見えますが、

 

 

実際あなたがやることは、

 

 

これこそ、
あなたの資産を長持ちさせる『戦略』と云えます。

 

 

また、間違っても、

「マイナスの年には、
資産の取り崩しは行わないほうがよい！」とは思わないこと。

 

 

 

 

毎年毎年「取り崩し」を行って、
生活費の一部を得ていくのはあなたの正当な権利です。

 

毎年『定率・取り崩し』を実践すれば、
マイナスの年には自然と
「取り崩し金額」は少なくなります。

※自動調整作用が働くのです。

 

 

 

上記「取り崩し戦略」を実践すれば、

 

資産が減った年は、
投資信託の解約は「ゼロ」。

預金からのみ多めに取り崩し、
その年の「取り崩し金額」を得ながら、

残りの資金を
価格が下がったファンドの『買い増し』に用いることになります。

 

 

いっぽう資産が増えた年は、
安全資産の取り崩しは「ゼロ」。

投資信託を多めに解約して、
その年の「取り崩し金額」を得ながら、

残りの資金を
割合が下がった預金の『買い増し』に用いることになります。

 

 

ん？これって・・、

投資信託が下がった年。→ ファンドを買い増し。
投資信託が上がった年。→ ファンドを多めに解約。

という「行動規範」です。

 

つまり、リスク資産が安くなった時に「買い」、
リスク資産が高くなれば多めに「売る」。

 

 

 

 

 

リタイア後の資産管理は超シンプルになりますが、
実は投資信託の売り・買いは連綿と続くのです。

 

最後に、

年に1回、
安全資産（預金等）と
リスク資産（投資信託）の『割合』を元に戻す（リ・バランス）って、計算とか大変そう！

と怖気づく必要はありません。

 

愚者小路さんがブログ記事内で、
『自動リ・バランスの計算シート』を作成してくださっています。
取崩し期に入った皆さまぜひご活用くださいませ。

カテゴリ：リタイアメント・資産の取り崩し