アメリカ株式（S&P500）＋全米株式＋全世界株式インデックスファンドを合わせて買っても、元々たくさん持っている銘柄をさらにたくさん買うだけに・・？
2022年12月3日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
相談業務では、
すでに資産運用を始めているお客様からの相談が7割強を占めています。
この2～3年、
相談者さまが保有する
「インデックスファンド」の中身を拝見すると、
〇 全米株式インデックスファンド
〇 全世界株式インデックスファンド
の『組み合わせ』がとても多いことに気付かされます。
お話を伺ってみると、
YouTubeなどで
いずれもお勧めのファンドとして紹介されていて、
どれかを選び切るということも出来ないので、
分散になると思って3本とも積み立てています。
と答えられる人が本当に多いのです。
ちょっと深呼吸してみましょう。
S&P500インデックスファンドと、
全米株式インデックスファンドは、
時価総額ベースで見れば、8割は被っていますし、
アメリカ株式のインデックスファンドと、
全世界株式インデックスファンドも、
6割がた被っています。
この「かぶっている」という感覚が少々分かりづらいので、
それぞれのファンドの『上位組入れ10銘柄』を比較してみましょう。
まずは
『eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）』
次に全米株式インデックスファンドは、
楽天・全米株式インデックス・ファンドの実質的な中身である、『バンガードのVTI』（全米株式ETF）の『上位組入れ10銘柄』を挙げます。
最後に、
『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』です。
どうでしょう？
ほとんど同じですね。
インデックスファンドは、
規模の大きな会社ほど、
その組入れ比率が大きくなるので、
『上位組入れ10社』がほぼ同じということは、
3つのファンドを合わせて購入しても、
さらにたくさん買うだけにならないでしょうか？
真の意味で『分散』を追求するなら、
S&P500インデックスファンド
＋
全米株式インデックスファンド
＋
全世界株式インデックスファンド
ではなく、
『eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）』のようなファンドを購入すべきでしょう。
？？
上記ファンドは、
資産の「分散」を行い（株式・債券・REIT）、
それに加えて国・地域の「分散」も程よく行っています。
株式インデックスファンドの場合、
投資対象の「市場平均」を隈なく効率的に買っていくため、
複数の『株式インデックスファンド』を併せ持っても、
すでにたくさん持っている「銘柄」を、
さらにたくさん買うだけになってしまうのです。
でも、カンさん！
とても一つのインデックスファンドに選び切れないですよ。
その場合は、
「全世界株式インデックスファンド」でOKだと思います。
（心の安寧につながりますよ。）
なぜなら、
「全世界株式インデックスファンド」は
『アメリカ株式』も、
『先進国株式』も丸ごと内包しており、
日本を含む47の国・地域が
あたかも「一つひとつの銘柄」のように機能するためです。
えっ！？
例えば、
他の46の国・地域イマイチ
あるいは、
他の44の国・地域イマイチ
みたいに自然に『変化』します。
ともかく、
シンプル イズ ベスト なのです。
シンプルにしておけば、やがてやって来る「取り崩しの作業」もラクになりますよ。
カテゴリ：インデックス投資全般
