つみたて投資

投資に回せる500万円があるのに、どうして一括投資をお勧めしないのか?(特にビギナーのあなたへ)

2022年9月22日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

今日は『結論』から・・。

つみたて資産が少しずつ増えていく過程と、
あなたが投資に少しずつ馴染んでいく過程が『シンクロ』すること。

これが「つみたて投資」最大のメリットです。

 

 

 

 

詳しく見ていきましょう。

以前、フクリさんのブログ記事で
【ドルコスト平均法はリターンを上げるためのものではない!? 】というものがありました。

(残念ながら現在はリンクが見当たらないようです)

 

つみたて投資は
万能な投資手法ではありません。

(一括投資に比べ)
リターンが高くなるというわけでもありません。

 

一例ですが、

向こう10年、
投資信託の値動きが
こんな感じになれば、

 

 

 

 

一括投資のほうが
(つみたてより)有利になります。

 

たとえば、
『全世界株式インデックスファンド』に投資を行い、

→ 経済のパイが10年で大きくなり、

→『全世界株式インデックスファンド』の
価格が真っすぐ上昇している・・

というのが上記のイメージですね。

 

 

この場合、
「まとまった投資元本」を早く入れてしまったほうが、

 

『投資元本 × 利回り × 投資期間』の式に当てはめると、

 

より「大きな投資元本」で
より「長く(期間)」投資が行えるため有利になります。

 

もちろん、

向こう10年の
投資信託の値動きが、

 

 

 

 

こんなふうに推移すれば話は別です。

(上記では、つみたて投資のほうがリターンは高くなります)

 

巷では
『一括投資』VS.『つみたて投資』がよく議論されます。

しかし、投資家のメンタル面に焦点を当てて、詳細が語られることって少ないのではないでしょうか。

 

わたしはアドバイザーとして
特に初心者の方には

『一括投資』をお勧めしません。

たとえ手元に「500万円」の投資に回せるお金があっても、です。

 

 

理由はシンプルで、
(投資ビギナーの場合)
投資家としての成熟の「度合い」と、
500万円という投資資金の「重さ」が釣り合わないためです。

 

 

例えば当クリニックでは
「拡大つみたて」と称して、

500万円の『まとまった資金』を
(わざと、)

「10万円×50ヶ月」とか、
「20万円×25ヶ月」の『つみたて投資』の形にして、

 

500万円分の投資実行に至るまでに
25ヶ月~50ヶ月の「猶予」を設けることをお勧めします。
(※ 期間はあくまで一例です)

 

 

 

 

上記を実行して、
たとえ「一括投資」に比べ
リターンが劣ることになっても、

『つみたて形式』をお勧めします。

 

そこで あなたは疑問に思うかもしれません。

 

「その、25ヶ月~50ヶ月って
何のための『時間』なの?」

 

 

 

 

それにお答えする前に、

冒頭のフクリさんの記事内から
少し引用させてください。

 

 

インデックス投資家は、
ポートフォリオに悩み、


コストの安いファンドに
乗り換えるべきなのか悩み、

 

積み立て額に悩み、
悩みながら少しずつ成長してきます。

 

 

投資の過程で、
迷いながら成長することが
とても大事なことです。

 

成長する前に一括投資をすることが
正しいことだとは思えません。

 

格好いい文章ですね。

 

 

生真面目で、
気持ちがふらついてしまう投資ビギナーには『勇気』が湧く言葉ではないでしょうか。

 

実は上述の25ヶ月~50ヶ月という「時間」は、
あなたが投資家として成長するための『猶予期間』なのです。

 

 

 

あなたもわたしも、
最初は誰もが「超ビギナーの投資家」。

 

よちよち歩きの個人投資家にとって、
『最初の数年間』ほど
大切な時期はありません。

この時期を
無事乗り越えられるか否かで、
その後10年~20年に及ぶ、長期航海を続けられるか否かが決定します。

 

 

投資家としての
もっともセンシティブな時期に、

 

まとまった資金を一度に入れてしまわずに
「拡大つみたて」を実践すれば、
大きな投資元本が積み上がるまで
『時間的猶予』が生まれます。

 

 

その時間こそ、
あなたが悩みながら
(投資家として)成長していく『とき』なのです。

 

 

リスク資産が少しずつ増えていく。
あなたが(投資家として)少しずつ成長していく。

この『同時性』こそ、
つみたて投資最大のメリットと考えます。

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