ポートフォリオ運用, リタイアメント・資産の取り崩し

投資に回さないお金と、投資に回すお金の割合を常に意識しよう！

2022年6月7日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

たとえバランスファンドであっても、
『リ・バランス』は必要です。

「えっ？」

あなたの資産は
リスク資産（投資信託）だけで成り立っているわけではありません。
お手元に『預貯金』もお持ちのはずです。

 

 

 

 

換言すれば、
投資に回さないお金と、投資に回すお金の割合ですね。

 

 

 

つみたてNISAで
楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）を買ったか、あるいはeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）を買ったかだけで、単純にリスク量が決まるわけではありません。

 

楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）
あるいはeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）でもよいのですが、

 

リスク資産を
（全資産の）何割程度「持とう！」という意思表示と実行こそが、背中に負うリスク量を決するわけです。

 

 

仮にあなたが、
安全資産（預金）：リスク資産（投資信託）＝ 5：5 で持っていたら、その比率がまさに『骨太比率』。

 

 

 

今提示した安全資産：リスク資産 ＝ 5：5 という比率は、多くの日本人の「基軸」となる骨太配分と考えます。

 

 

 

以下、あくまで一例ですが、
大きく投資の『４つのステージ』を想像してみましょう。

 

 

 

上記のように（ひとつのイメージですが、）

自身の人生のステージによって、
安全：リスク資産の「比率」＝『基軸』を変遷させるわけです。

 

 

もうお分かりだと思いますが、

年代別で「どんな金融商品」に移し替えるかが重要なのではありません。

 

 

 

 

年代別で「どの位の大きさのリスク」を負っていくのか、その変遷の仕方が重要なのです。

 

今も日本では
「平均余命」が延びていますが、

たとえば今40歳のあなたが74歳を迎える時点で、
「どんな骨太比率が適切なのか？」は、これまでの『教科書』には載っていません。

 

 

 

医療技術の進展が続けば、
心身ともに健康な80代は今より格段に増えるためです。

 

資産を取り崩す段になって、
「このポートフォリオをどう変えていけばよいのか？」と思い悩まないこと。同じポートフォリオでもよいのです。

わたしは個人的に、株式の保有比率 ＝「100－年齢」のような考え方に違和感を覚えます。

 

 

 

 

 

（私たちはまだ『長生き』という新たな現象を、過小評価しているのではないでしょうか？）

 

〇 マーケットが高騰しようが、
〇 市場の下落が続こうが、

あなたの『ライフステージ』を優先させ、
投資に回すお金と、回さないお金の比率を変遷させ、そして定期的に『リ・バランス』を実践していく・・

投資とは（ピュアに）習慣の作業なのです。

カテゴリ：ポートフォリオ運用, リタイアメント・資産の取り崩し