インデックス投資全般

米国のロボアドバイザー『四人衆』を比べてみよう

2022年4月1日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

同じインデックス投資でも

資産配分からリ・バランス、
トータルのメンテナンスまで
「すべて」お任せできるのがロボアドバイザー運用です。

 

共通しているのは？
〇 ツールとしてETFを利用すること。
〇 預けている資産額の「パーセント」で手数料を支払うこと です。

ロボアドバイザー運用は
日本では『ウェルスナビ』が有名ですが、元祖は米国です。

 

 

 

 

こちらのYouTubeでは、
4つの米国ロボアドバイザー・サービスを比較紹介しています。

Charles Schwab（チャールズシュワブ）
Vanguard（バンガード）
Betterment（ベターメント）
Wealthfront（ウェルスフロント）

 

 

	チャールズシュワブ（Schwab Intelligent Portfolios）	バンガード（Digital Advisor）	ベターメント	ウェルスフロント
最低預入れ金額	5000ドル	3000ドル	制約なし	500ドル
年間手数料	０％	0.15％	0.25％	0.25％

 

（※年間手数料の他に、保有するETFの年間経費率がかかります）

 

まず、とっても重要なこと。

米国では伝統的に
RIA（登録投資アドバイザー）にポートフォリオを組んでもらい、投資一任で資産管理を任せる形がメジャーなのですが、

 

 

 

 

 

これがテクノロジーの進歩によって、
「資産管理」という仕事を
ヒトからロボに任せ直せるようになった便益は大きいと思います。そして手数料が安くなった！

 

特筆すべきは『最低預入れ金額』の低さでしょう。

（投資アドバイザー（人）なら、
米国では最低20万ドル程度の「預入れ資産額の下限」を設けているところがほとんどですから。）

 

さて、上記4つのロボアドの中で、
大手オンライン証券チャールズシュワブの
Schwab Intelligent Portfolios（SIA）というサービスは年間コストが ゼロ％（無料）です。

 

動画内でも注意喚起されていますが、
実はこれには「からくり」があって、

チャールズシュワブのロボアドでは、
ポートフォリオの中にキャッシュ（現金）部分が必ず含まれるのです。

 

 

 

邪推すれば、シュワブはこの現金部分を自身で運用して、利ザヤを稼ぐ事も可能であるわけです。

そういえば以前こんな記事も書かせていただきました。

 

 

個人の資産運用、いやお金の管理全般は、AIの活用によってもっともっと進化するはず（個人的にはもっとも遅れている「保険」「不動産分野」の進化が楽しみです！）

 

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