リタイアメント・資産の取り崩し

『老後の生活にはいったいお金がいくら必要なのですか？』という質問を聞いていつも思うこと

2022年3月24日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

仕事柄もっともよくいただく質問のひとつが、

「カンさん。
老後の生活には一体いくらお金が必要なのですか？」

 

ハイ、ずばり、お気持ちはよく分かります。
切実な問題ですから・・。

 

でも、です。

冷静に考えてみますと、

あなたが今持っている資産以外に、
あなたはすでに資産をお持ちのはず。

「えっ？」

 

 

 

そう終身年金の原資、です。

「なっ、何の終身年金？」

一度深呼吸してみてください、

 

 

そのお金のボリュームって
決して少なくありません。

 

 

あなたがすでに50歳になっていて
手元に届いている『ねんきん定期便』を見れば、

 

 

 

60歳まで公的年金に加入する前提で計算された
『年金受取り見込み額』（基礎年金・厚生年金）が記載されています。

 

「でも、公的年金の将来って危うくなるのでは？」

まあ（たしかに）危惧される部分もあります。

・想定以上に公的年金をもらう人の数（とその割合）が増加している
・想定以上に長生きにもなっている

 

でも、厚生年金部分では、
加入者の間口が広がっていることも事実です。

 

 

 

あなたが会社員で過ごしている前提で、
ちょっと保守的な数字ですが、

65歳以降、
受け取れる公的年金の額を『月12万円』としましょう。

 

年間144万円になり、
これを95歳まで30年間受給すると、
（ここでは物価スライド等加味しません）

4320万円です。

（↑現在価値に割り引くと数字はもっと少なくなりますが、）
それでも大きな金額であることに変わりはありません。

 

 

 

 

 

 

 

ところで、

公的年金ってどうして、
65歳時点でもらい始める時に、
本来もらえる年金額の『総和』を現在価値に割り引いて、

65歳時点でドンと「まとめて」もらうことが出来ないのでしょうか？

 

まあ、65歳時点であと何年生きるか分からないですし・・。
公的年金には公的年金の事情もあるのでしょうし・・。

 

わたしは一番の理由は
2ヵ月に1回もらう、
つまり暮らしの中で『少しずつ』『連続して』もらうほうが、

生活の実態に沿って
万人に管理しやすい形だから。だと思うのです。

 

（当たり前ですが、）
公的年金とは、ストックではなくフローです。

 

であるなら、
あなた固有の資産部分も、
ストック ＝ 塊（かたまり）として意識せず、

暮らしの中で『少しずつ』『連続して』もらうもの。

と捉えたほうがよいと思います。

 

 

で良いのです。

 

 

 

 

あなたが特別、
「自分のお金を出来るだけ次世代に遺したい」派
ではなく、

「生きているうちに出来るだけ使い切りたい」派 なら、

以下一例ですが、

 

「あなた固有の資産」を、
65歳時点から向こう30年程度、

仮に年率プラス4％、
税引き後プラス3.5％のリターンで増やせる前提に立てば、←ココも保守的に。

毎年4.5％の「取り崩し」を行っても、
年に1％ずつ名目資産が減るイメージとなります。

 

もちろん、
単純に毎年名目資産が1％ずつ減ることはないのですが、
―なぜならリスク資産部分のアップダウンは不規則極まりないため、―

大まかなイメージとしては以下のように、

 

 

 

画像元：セゾン投信

 

65歳から30年超、十分取り崩しを続けられる
＝ 少しずつ、連続して「フロー」を受け取ることが出来るはずです。

（上記は『定額』取り崩しを前提にしていますが、実際、4.5％ずつの『定率取り崩し』を貫けば、資産の減り方はより緩やかになり得ます。）

 

上記取り崩しシミュレーションの「金額」は？

2666万円 とあります。

 

一例ですが、
それが「あなたの老後で必要になるお金」です。

当初は、4.5％の取り崩しで月10万円。

 

もちろんこれは、
月8万円とか 月7万円とかに（定率取り崩しを貫けば）減っていったりします。

でも、　　12万円（公的年金から）
取り崩し　6万円～10万円（固有の資産から）の基礎があれば、

ミニマムに暮らしていけない数字ではないでしょう。

 

 

 

別に資産額の「大きさ」が重要なのではなく、
長く、少しずつ、連続して「取り崩し」を続ける仕組みづくりこそが重要なのです。

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