ポートフォリオ運用

手元の安全資産にプラスして、ポートフォリオ内でも安全資産を持つ必要ってアリ？

2021年10月31日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

久しぶりの登場ですが、
以下、田中一郎さん（34歳）の資産配分・基本計画です。

 

 

田中さんは『毎月』残るお金の、

 

 

そして、
【まとまったお金（ご資産）】のほうは
以下のような区分けを行っています。

〇 安全資産（預貯金等）を「半分」確保 ← 生活防衛資金含む。
〇 それ以外は投資に回すお金に。

ココ、もう少し詳しく記すと、

〇 手元の預貯金 　800万円
〇 投資に回すお金 800万円

のイメージです。

 

つまり、
田中さんは月ベースの「貯蓄・投資の割合」と、
資産ベースでの「貯蓄・投資の割合」を５０：５０で「揃えて」いるのです。

ザ、シンプル管理。

田中さんはこう考えています。

 

「預貯金800万円はキープするつもりなので、
これを『安全資産』と見なせば、
運用する資産の中身（ポートフォリオ）はリスク資産のみ、それも株式ファンド100％でOKなはず！」

 

フム・・ぜんぜんOKです。
立派な『ひとつの考え方』です。

 

「手元の安全資産」50％
「ポートフォリオで運用する資産」50％ なので、
「運用する資産」は株式ファンドのみで行う。

行う？

ほんとに行いますか？

んー、
ちょっと深呼吸してみましょう。

 

 

運用する資産が「株式ファンド100％」でOKなのは、株式ファンドのみという『リスク』を背負える場合であります。

 

 

ハイ、合格の『リスク許容度』です。

 

言い方を換えると、

あなたが背中に背負えるリスクの大きさが、

債券50％＋株式50％の「楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）」程度であれば、まさに同ファンドを運用する資産として考慮するべきでしょう。

 

 

 

（ちなみに「楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）」は、昨年のコロナショック時、20％程度の下落を経験しています）

 

 

ネット証券の資産管理画面上で、
あなたは運用している金融商品の「今」を確認しています。

その画面の中では、
「全世界株式ファンド」と、
「国内債券、外国債券等も含んだバランスファンド」では、

値動きの大きさが異なります。

 

運用資産の『毀損率』が一時的に大きくなったとき、

「嗚呼、
マイナスのパーセントが28％になっている！」
とか、

「マイナス幅が30％超えた。。220万円のマイナス！？」とか、
滅多に起こりませんが、でもそれって起こり得るわけです。

 

 

 

 

頭の中では、

「運用に回していない安全なお金が手元に5割もある。」
と分かっていても、

（暴落が起こると、）
体がスマホの前で硬直してしまい、感情リスクが発露してしまうことがあります。

 

その発露は、

・つみたて金額を減らしてしまう、
あるいは、
・運用している資金の一部を売却してしまう、

という悪い行いに発展してしまう可能性すらあるのです。

 

手元の「安全資産」にプラスして、ポートフォリオ内でも「安全資産」を持つ形は、ぜんぜん「おかしく」ありません。

それは枕を高くして眠るための、立派な「戦略」のひとつなのです。

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