つみたて投資の『デメリット』は？ 勘違いしやすい４つのポイントを抑えよう！ パート１）
2021年10月24日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
この世に完璧なものは存在しません。
当クリニックでは
投資の実行法として「つみたて投資」をお勧めしていますが、
この『定時・定額』と呼ばれるリスク資産の買い方にも、
（もちろん）デメリットが存在します。
長期ではむしろ（一括投資に比べて）不利になる可能性が高い。
あなたが鉄壁のメンタルをお持ちで
「絶対20年はファンドを売らない。
しかも全世界株式のインデックスファンドをストロングホールドする！」
という意思をお持ちだとしましょう。
しかも今、1000万円
超長期で寝かせておけるお金がある。
あした1000万円分
全世界株式インデックスファンドを買い付けるのが『正解』です。
なぜなら、
「1000万円のリスク資産」を持った状態で、
もっとも長い「投資期間」を獲得できるからです。
「投資元本」×「利回り」×「投資期間」ですから、
できるだけ長く「投資し続ける」のが最強です。
つみたて投資だと、
たとえば投資元本1000万円に到達するまで「時間」がかかってしまいます。
でも、です。
そもそも若いときは、
長期で置いておける1000万円なんて持っていませんよね。
若いときは、
毎月の収支から（なんとか）
つみたて投資にお金を回すというサイクルで生きているわけです。
これを『フローの人』と呼びます。
『フローの人』にとって、
毎月3万円とか5万円でつみたて投資を続けるのが、現実的な選択です。
また仮に、
長期で置いておける1000万円を今、お持ちだとしても、
あなたに投資の経験がさほどなければ、
わたしは「一括投資」をお勧めしません。
あなたのメンタルに「正解」とは限らないためです。
（わたしは仕事柄、その失敗事例をいくつも知っています。）
「1％」でも高い結果リターンを目指すのが個人の資産運用ではなく、「1年」でも長く運用を続けられる『メンタル獲得』こそが個人の資産形成のかなめ。
万が一にも投資を中途で止めてしまうリスクを減らすため、
リスク資産を（慌てず）積み上げることを優先させましょう。
（たとえば）上記例で云うなら
20万円×50ヵ月などの『拡大つみたて』をお勧めします。
（長期で続けても）マイナスになり得る。
こちらをご覧ください。
画像元：半値になっても儲かる「つみたて投資」 (講談社＋α新書)
星野泰平（著）
あなたが積み立てた投資信託は
前半はどんどん上がっていき、
（しかし）後半はどんどん下がっていきました。
（もし）一括投資をしていたら、成績はどうなりますか？
±ゼロです。
成績は・・？
上図ではつみたて期間は10年となっています。
が、仮に株式インデックスファンドに投資を行って、つみたて期間「20年」でも、上記のような価格推移になる可能性は決して「ゼロ」ではありません。
大いに下がってしまったままだと、
つみたて投資のリターンは『マイナス』になってしまうのです。
もちろん、
投資を行う「時間の尺度」をどう取るかで見える景色は違ってきます。
上図のつみたて期間が仮に20年で、
今まさにマイナス27％弱になっているなら、
つみたて投資を延長することが「解決策」となります。
大きく下がったままではありますが、
相当の「量」（ファンド口数）を貯め込んでいる状態ですから、
ここから少しファンド価格が上昇するだけで、
つみたての成績は大きく違ってきます。
ひとつだけ確かなこと。
それは、つみたて投資は
長期にわたって投資をし続けないと、
効き目が出てこない手法なのです。
続く・・）
カテゴリ：つみたて投資
