ポートフォリオ運用

他人の、外部情報のみで「自分のポートフォリオ」を決めるのは危険ですよ

2021年10月6日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

株式市場が急落したり調整局面に入ると、
何の好機になるかというと、
あなたの『ポートフォリオ』を考える好機になります。

 

 

これって決して間違っているわけではありません。

 

若い時のほうが、
―たとえばあなたが25歳としましょう。―

背中により大きなリスクを負い
株式の割合を高く保つことが合理的。というのはその通りです。

100－25歳＝ 株式の割合75％！

ただし、
人は「合理性」だけで生きているわけではありません。

また、すべての若い人が
大きめのリスクを好んでいるわけでもありません。

 

 

（あと、少し理屈を言えば
私たちの『人生時間』は延びに延びているので、
【１１０ － あなたの年齢】という「式」に改めたほうがよいのでは？）

 

YouTubeやブログを見れば、
それぞれの主催者が
さまざまな資産配分（ポートフォリオ）を自信たっぷりに提唱しています。

 

この「自信たっぷりに」という所がポイントで、
はっきり言われるとてっきり、
（それって）『自分にとっても「正解」なのでは？』と思ってしまうのですね。

 

ツイッターの世界ではそれが顕著です。

 

 

たしかに↑この3、4年はアメリカ株式は最強でした。

でもそれが
この先10年続くかどうかは誰にも分からないわけで・・。

 

他者の、外部情報だけで
あなたのポートフォリオを決めてしまうのは危険です。

 

 

肌感覚？

そうです。

 

スマホ選ぶ時も、旅行の行き先を選ぶ時も、
誰と休日を過ごしたいか決めるときも、
あなたの『肌感覚』が存在するはずです。

資産運用の主人公はあなたであって、
中田敦彦さんではないのです。

 

 

誰かのひと言で
「自分のポートフォリオを決めてしまいたい！」
と思ってしまう原因は、

世の中に
ポートフォリオ（資産配分）が
無限大に存在するからだとわたしは思います。

一度深呼吸してみましょう・・。

 

 

別に、一から自分で資産配分を築かなくてもいいのです。

 

 

ここに
4種の『標準ポートフォリオ』を挙げてみましょう。

準備はいいですか？　

じゃあ～ん！

 

 

上記４つの「標準ポートフォリオ」の中で、
どれがあなたの肌感覚にいちばん『近い』と感じますか？

 

おそらくそれを決めるには、

 

 

その、おおよその「数字」を知ってからでもよいと思います。

 

 

実は（上記）赤字で記した『マイナスの数字』が、それに当たります。
（おおよそのイメージ値とご理解ください）

 

まだ、つみたて投資を始めて数年しか経っていないあなた。

月4万円のつみたて × 12ヵ月 × 3年だと、
元本はまだ「144万円」ですが、

もうあと5年、今のペースで積み立てをしていると仮定し、
『運用資産額』を出してみましょう。

月4万円 × 12ヵ月 ×（3年＋5年）＝ 384万円。

このお金（あくまで投資元本ですが）が、

マイナス50％
マイナス38％
マイナス35％ くらいになったとしても、

 

果たしてあなたは「夜眠れますか？」
「その月の、積立投資、続けられますか・・？」

 

 

 

こう問いかけると、
「全世界株式型のポートフォリオ」に当てはまる人は（案外）言うほど多くはないはずです。

 

 

 

これは当クリニックのカウンセリングでの基本となる考え方です。

先に悪いことをイメージしておき、どっしり長期投資に励みましょう。

 

 

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