つみたて投資

つみたて投資は下り坂でも大丈夫？

2021年8月26日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

たとえば、です。

ある投資信託の値段が
毎月毎月どんどん下落し、
ここ数年で、

ファンド価格が
10,000円から5,000円まで下がってしまったとしましょう。

投資信託の成績は？
「マイナス50％！」
（※ここでは分配金は「なし」とします）

 

 

答え）

なりません。

 

 

勿論、あなたの『つみたて投資の成績』はマイナスにはなります。
ただ、うんとましな『マイナスの数字』になるはずです。

それはなぜでしょう？

投資信託の値段が
どんどん下がり続ける中で、
つみたて投資を続けるとは？

（同じつみたて金額で）
どんどん買える『口数』が増えていく、
ということに他なりません。

 

 

この現象を
【終わりで大きく儲かる「つみたて投資」】の著者 星野泰平さんは、独特の言い方で表現されています。

 

下り坂でもきちんとブレーキがきいて、
ゆっくり下がっていくイメージです。

これも、「つみたて投資には安心感がある」
という理由の一つです。

 

なるほど・・。

 

つみたて投資家は
長く続く下り坂でも慌てなくて大丈夫。
安心して「つみたて」を続けるべきなのですね。

 

 

マーケットが思わぬ下落を続ける → 下り坂を転がることを「楽しめる」くらいになればもう本物のつみたて投資家です。

 

（ところで）これまで投資の世界では、
「どんな金融商品を買うか？」のみが注目されてきました。

しかし実は、
投資スタイルの決定には『2つの要素』があります。

それは、

１．何を買うのか？
２．どのようにお金を入れていくのか？

です。

 

 

 

たとえばニッセイ外国株式インデックスファンドを、
100万円分ポーンと一括購入する場合と、
毎月2万円ずつ50ヶ月にわたって積み立て投資する場合では、

「買っている商品」は同じですが
まったく違った投資スタイルとなります。
（もちろんリターンも異なりますね。）

 

それは、

毎月2万円ずつ
つみたて投資をするにしても、

「ピクテ新興国インカム株式ファンド」（毎月決算型）を積み立てるのか、「ニッセイ外国株式インデックスファンド」を積み立てるかで、まったく違った投資になるのと同じことです。

 

 

（※余談ですが、わたしが不動産投資をしない理由のひとつは、実物資産である不動産では、つみたて投資の選択肢がなく、一括でお金を入れるしかないためです）

 

はっきり言ってしまうと、

「その金融商品の価格が上がる。
⇒ あなたの成績がプラスになる。」

という常識を、
つみたて投資は覆しています。

 

なぜならつみたて投資では、金融商品の価格が下がることで、
将来のリターンに貢献する『口数』を積み上げることになるためです。

 

 

たとえば１億円の資金で
一括投資をするというのは、

まるでオリンピックでの
１回限りの『演技』のように、

 

 

（だから「いつ買うか」が大事なのです！）

 

ところがつみたて投資では最初から、
仕込みの『始点』を限りなく分散させています。

毎月お金を入れ続けるので、
いつ、
いくらの価格で買ったのかは「重要」ではなくなるわけです。

 

 

 

つみたて投資を始めるあなたは、
今のダウ平均の数字を知らなくても大丈夫です。
FRBがいつテーパリング（量的緩和の縮小）着手を発表するかも、知らなくてぜんぜん大丈夫です。

「つみたて投資」は少なくとも、
数年～５年程度で繰り返される
「中期のアップダウン」「うねり」の中で捉えられるべき投資なのです。

 

そして、20年のつみたて期間中では、
その「中期のアップダウン」が
何度も何度も繰り返されることになります。

仮に、
つみたて期間の前半で、

「下がる、下がる、上がる、下がる、下がる、」
というふうに、

『下がる局面』を多く経験できたら、
わたしはとてもラッキーなことだと思います。

なぜならとてもいい条件で
『投資の仕込み』が出来るからですね。

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