バランスファンド

楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）株70：債券30は、少し早く走りたい人にとっての黄金比率？

2021年8月13日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

ここに来て、
「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」が順調にその純資産額を伸ばしています。

 

画像元：月次レポート「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」

 

上記、青の帯（おび）が純資産総額の推移なのですが、

新型コロナウイルスが流行し始めた頃から
上昇カーブが一度上がり、
今年（2021年）に入ってまた上昇カーブが加速しています。

 

 

（※注 この「楽天・インデックス・バランス・ファンド」シリーズは、SBI証券、マネックス証券、auカブコム証券、PayPay銀行等でも購入できます。）

 

 

 

直近3ヵ月で見てみましょう。

「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」の4月30日現在、
純資産額は前月比+10.92 億円

5月３１日現在）
前月比+13.41 億円

６月30日現在）
前月比 +７.28 億円と推移しています。

 

当該ファンドの7割は
「全世界株式」への投資、
バンガード社の全世界株式ETFを買い付けています。

残り3割は「全世界債券」への投資、
バンガード社の全世界債券インデックスファンドを買い付けています。

 

画像元：楽天投信投資顧問

 

少しだけ昔話です・・。

2007年に「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」が登場した際、株式：債券の『配分比率』は 50：50 でした。

今から振り返るとこの比率は多くの日本人にとって、「標準の型（かた）」となるポートフォリオであったといえます。

 

つまり、あなたがそれなりのリスクを負うことにYESであるなら、

 

 

という『配分比率の選択肢』があるでしょう。

 

 

ちなみに早く走れば走るほど、
躓いたときの「マイナス幅」も大きくなってしまいます。

わたしは日本人の投資家分布を
「リスク耐性」で見た場合、
『株式：債券＝70：30』がフィットする人は意外に多いと感じています。

 

現在は「株式オンリー100％」が全盛ですが、
上昇相場の影響もあり、
自身の身の丈以上に『早く走ろうとしている人』が多い気がします・・。

 

 

 

ひとつ注意点なのですが、株式と債券を、
別々のファンド、別々のETFで『組み合わせる』ことに固執すると、

 

 

こういうケースがあるからこそ、
バランスファンドの『出番』なのです。

 

・特定口座「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」
・つみたてNISA「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」で揃えてあげれば、シンプル簡潔すっきりします。

 

 

 

 

実は今日のコンテンツは
先月のカウンセリングをアレンジしているのですが、
相談者さまがその際、「企業型の確定拠出年金」について呟かれていました。

 

 

 

実は上記の「DCバランスシリーズ」は
多くの企業型DCの商品ラインナップがそうであるように、
一世代、二世代古いタイプのバランスファンドなのです。

 

「DCバランス７０タイプ」は、
株式：債券＝70：30そのものなのですが、

・日本の株式、日本の債券の比率が異様に高く、
・新興国の株式、債券の組み入れは「なし」というタイプです。

 

わたしは上記ケースにおいて、
相談者さまに以下のソルーション（解決策）をご提案しました。

その会社では、そもそも新興国の投資信託が存在しないため、

 

 

つまり、企業型DCの毎月の掛け金内で
「DCバランス５０」を50％配分、
「外国株式インデックス」を50％配分という『混ぜご飯』をするわけです。

 

 

 

すると、
企業型DCの毎月の『配分比率』は、
株式：債券＝７５：２５ となります。

しかも「外国株式インデックス」を毎月50％買っていくので、『合成ポートフォリオ』内における日本の円資産割合はだいぶ小さくなり、グローバル分散に近づきます。

 

上記はあくまで
その相談者さまにとっての「最適解」ではありましたが、

 

 

資産配分のカタチをおおむね揃えるようにしたわけです。

 

7割：3割の比率は少し早く走りたい人にとって
意外と黄金律の資産配分なのかもしれません・・。

カテゴリ：バランスファンド