毎月のつみたて金額の中で『リ・バランス』しようとしていませんか？
2021年5月23日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
運用相談を行っていますと、
毎月のつみたて金額の中で
『リ・バランス』をしようとする人が多いことに気付きます。
あっ、上記の意味
伝わっていますか？
あなたは毎月5万円でつみたて投資を行っています。
毎月の『掛け金』の割合は、
日本株式40％
先進国株式60％ としましょう。
つまり？
先進国株式 60％
※ポートフォリオとは、
あなたの資産の振り分け方の「基本方針」とお考えください）
時は流れ、あっという間に5年が経ちました。
頑張ってつみたて投資を続けたあなたの資産は、
なんと600万円にまで増えています！
そして、資産の内訳を見てみると、
日本株式に比べ
先進国株式の伸びが顕著であったためか、
600万円の資産の内訳は、
日本株式 29％
先進国株式 71％
に変化しています。
「ん？」あなたはふと思いました。
リ・バランスというものをしないと。
日本株式40％、先進国株式60％なのだから、
そこに戻すために、
いや、何なら当面は、日本株式のみを積み立てしようか。」
フム。
お気持ちはすごく分かります。
毎月のつみたての『配分割合』を変えることで、
600万円の資産の内訳を元に戻そうという試みですね。
でも、です。
もうかなりご資産が大きくなっていますよ。
すぐにはもとの『資産の割合』には戻りません。
現状、600万円の内訳は、
日本株式 174万円 29％
先進国株式 426万円 71％
になっていますから・・。
本来の「目標ポートフォリオ」は？
600万円
日本株式 240万円 40％
先進国株式 360万円 60％ です。
・・日本株式は66万円も足りません。
これから毎月5万円のつみたてを
10ヵ月続けてすべて日本株式に充てたとしても、
日本株式は「50万円」の上乗せに過ぎません。
（ほんらいの資産割合（40％）には届きません・・）
それに、その10か月の間に、
先進国株式も日本株式もさらに価格が変動しますから、
資産ベースで
日本株式40％
先進国株式60％ に戻すのは（思っているよりも）困難な作業なのです。
結論から先に言えば、
ある程度のご資産額になれば
（おおむね「500万円程度」）
『リ・バランス』に関しては、
⇒ 毎月のつみたての
「配分割合」を変える必要はなく、
⇒ 積み上がった資産ベースで見て、
ズレた割合を『一気に、一度に』リ・バランスすべきと考えます。
ハイ、そうです。
先ほどの例で云えば、先進国株式を資産ベースで11％分売って、戻ってきたお金で、日本株式を11％分買い増しするわけです。
何となく不安に感じるかもしれませんが、
なにも冒険してリスクを取りに行くわけではありません。
ほんらいの姿（資産配分）
あるべき『基本方針』に、戻すだけなのです。
年に一度、月を決めて（できれば日にちも決めて）
「リ・バランス」を
誕生日や結婚記念日と同じように、1年1度のイベントと規定してあげてください。
当クリニックのお客様の中には
年に一度の「リ・バランス」を心待ちにする人がたくさんおられますよ。
なぜなら、
大っぴらに
投資信託を「売って」「買って」を出来る日だからですw
カテゴリ：ポートフォリオ運用
