「eMAXIS Slim 全世界株式」と「eMAXIS Slim バランス」を混ぜご飯してみよう
2021年4月10日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
投資信託の保有のしかたは実にさまざまです。
ただし銘柄の分散、国地域の分散
資産の分散、
そして投資時期の分散（つみたて）を徹底すれば、
リスク・リターンの特性に
そんなに大きな差が生じるとは思いません。
わたしが運用相談を通じて日々感じるのは、
『投資信託を選び切る難しさ』です。
たとえばこんな一例。
昨年3月の『コロナショック時』には
30数パーセントのマイナスになりました。
それとの対比で言えば、
それでも『コロナショック時』には
21パーセント程度のマイナスになりました。
（REIT（リート）が株式以上に下がったためです。）
ある運用者がこんなことを吐露したとしましょう。
でも『8資産均等型』だと、自分が許容できるリスクの大きさには至っていないんだな・・。
フム。なんとも微妙な感覚ですね。
こういう場合はシンプルに
ふたつのファンドを『混ぜご飯』すればよいと思います。
資産管理に100％完璧はありませんが、それでも私たちは「この資産配分がワタシにちょうどフィットしている！」という肌感覚が欲しいものなのです。
さっそく、
「eMAXIS Slim 全世界株式」と
「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」を『半分ずつ』組み合わせてみましょう。
この「混ぜご飯」＝『合成ポートフォリオ』は
株式の組み入れが68.75％
リートの組み入れは12.5％
そして残りの18.75％のみが債券となり、
けっこう「ハイリスク型」のポートフォリオとなります。
『リスクの許容度』が十分に高い人向けになることをどうかお忘れなく！
まずは「株式」を見ていきみましょう。
「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の3月末現在の月報を見ますと、
国地域別の割合は
以下のようになっています。
※ この数字は随時変遷します）
画像元：「月報」eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
いっぽう「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」の形は？
ですから、
そのうち『株式の内訳』は？
国内株式 12.5％
先進国株式 12.5％
新興国株式 12.5％ となります。
ふたつのファンドの『株式』を「半分」ずつ混ぜると、合成ポートフォリオから見た数字は・・
うち、
国内株式 9.55％
先進国株式 46.4％
新興国株式 12.8％
となります。
また、当該合成ポートフォリオの「円建て資産」はおよそ22.05％となります。
（8資産均等型そのものの円建て資産は37.5％ありますが、全世界株式の円建て資産は6.6％しかないため。）
ところで、この「混ぜご飯」は応用展開することも可能です。
具体例 その１）
『つみたてNISA』と『iDeCo』を同額で積み立てる場合
「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」
SBI証券：iDeCo
「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」
具体例 その2）
『特定口座』と『つみたてNISA』を組み合わせる。
ただし、特定口座への投資額のほうが多いケース。
1/2「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」
1/2「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」
例）楽天証券：つみたてNISA
1/2「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」
1/2「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」
上記では、
ふたつの窓口で（あえて）『同じポートフォリオ』を作っています。
いかがでしょう。
1/2ずつの混ぜご飯は「単純な足し算」に終始するため、資産管理がシンプルになります。
「eMAXIS Slim 全世界株式」プラス「eMAXIS Slim バランス」プラス「eMAXIS Slim 米国株式」・・のように、保有ファンドが3つ、4つになってしまわないようご注意を。
『何を』『何パーセント』ずつ持っているか分からなくなってしまいますから！
カテゴリ：インデックス投資全般
