ウェルスフロントの手数料0.25％を見ると、やっぱりウェルスナビの手数料1.0％は高いと感じます

2021年2月19日

こんにちは。
投資信託クリニックのカン・チュンドです。

あなたはロボアドバイザーサービスってご存じですか？

その多くは米国上場のETF
バンガードやシュワブやi シェアーズなどのETFを組み合わせ、
資産配分のメンテナンスまでやってくれる「完全お任せ型のサービス」です。

日本ではウェルスナビが有名ですね。

でも、そもそもなぜ、
『全部お任せの資産運用ニーズ』が高まっているのでしょうか？

答えは簡単です。

今、資産形成を始めようとしているのがまさに
ふつうの人たち＝「マジョリティ」だからです。

彼ら/彼女らは、別に投資が好きなわけではありません。

今後、政府や企業に頼れる部分は
「減っていく」と肌身で感じており、
半ば必要に迫られて資産形成を志す人たちなのです。

ですので、
最大公約数的に「ベストなやり方」を知り、
プロに任せられる部分は任せようという『合理性』を備えているのです。

米国のロボアドバイザーサービス大手に
ウェルスフロント（Wealthfront）という会社があります。

同社のトップページを見れば、
どんな人をメインターゲットにしているか一目瞭然ですね。

画像元：Wealthfront

（おそらく日本のウェルスナビも、
このウェルスフロントをモデルとして創業されたのでしょう）

〇さて、本家ウェルスフロントですが、
なんといっても年間手数料が低いです。
年0.25％！

ウェルスナビの年間手数料は？
年1.0％です。
（ただし3000万円を超える部分は0.5％）

〇両社ともパッシブ運用（インデックス運用）。
米国上場のETFの組み合わせでポートフォリオを構築。

〇ウェルスナビは7つのアセットクラス（資産分類）。
ウェルスフロントは10のアセットクラスを準備。

〇預かり資産はウェルスナビの約3700億円に対して、
ウェルスフロントはおよそ200億ドル（約2兆円。1ドル100円として）

上記ウェルスフロントの手数料0.25％を見ると、
やっぱりウェルスナビの手数料1.0％は高いなぁと感じてしまいますね。

別の言い方をすると、
日本のロボアドバイザー市場はまだまだ『鎖国状態』であり、
健全な競争が起きていないとも言えます。

ウェルスフロントでも、
ベターメント（Betterment）でも、

こちらのゴールドマン・サックスでも、
（日経新聞「ゴールドマン、個人向け「ロボアド」指南　1000ドルから」）

どこでも良いのですが、

日本でもサービス展開してくれることで、
新たなロボアドサービスの幕が明けると思います。

あと、ロボアドバイザーのサービスを見て思うのは、