ウェルスフロントの手数料0.25％を見ると、やっぱりウェルスナビの手数料1.0％は高いと感じます
2021年2月19日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
あなたはロボアドバイザーサービスってご存じですか？
その多くは米国上場のETF
バンガードやシュワブやi シェアーズなどのETFを組み合わせ、
資産配分のメンテナンスまでやってくれる「完全お任せ型のサービス」です。
日本ではウェルスナビが有名ですね。
『全部お任せの資産運用ニーズ』が高まっているのでしょうか？
答えは簡単です。
今、資産形成を始めようとしているのがまさに
ふつうの人たち＝「マジョリティ」だからです。
彼ら/彼女らは、別に投資が好きなわけではありません。
今後、政府や企業に頼れる部分は
「減っていく」と肌身で感じており、
半ば必要に迫られて資産形成を志す人たちなのです。
最大公約数的に「ベストなやり方」を知り、
プロに任せられる部分は任せようという『合理性』を備えているのです。
米国のロボアドバイザーサービス大手に
ウェルスフロント（Wealthfront）という会社があります。
同社のトップページを見れば、
どんな人をメインターゲットにしているか一目瞭然ですね。
画像元：Wealthfront
（おそらく日本のウェルスナビも、
このウェルスフロントをモデルとして創業されたのでしょう）
〇 さて、本家ウェルスフロントですが、
なんといっても年間手数料が低いです。
年0.25％！
ウェルスナビの年間手数料は？
年1.0％です。
（ただし3000万円を超える部分は0.5％）
米国上場のETFの組み合わせでポートフォリオを構築。
〇 ウェルスナビは7つのアセットクラス（資産分類）。
ウェルスフロントは10のアセットクラスを準備。
〇 預かり資産はウェルスナビの約3700億円に対して、
ウェルスフロントはおよそ200億ドル（約2兆円。1ドル100円として）
上記ウェルスフロントの手数料0.25％を見ると、
やっぱりウェルスナビの手数料1.0％は高いなぁと感じてしまいますね。
日本のロボアドバイザー市場はまだまだ『鎖国状態』であり、
健全な競争が起きていないとも言えます。
ウェルスフロントでも、
ベターメント（Betterment）でも、
こちらのゴールドマン・サックスでも、
（日経新聞「ゴールドマン、個人向け「ロボアド」指南 1000ドルから」）
どこでも良いのですが、
日本でもサービス展開してくれることで、
新たなロボアドサービスの幕が明けると思います。
あと、ロボアドバイザーのサービスを見て思うのは、
ウェルスフロントの年0.25％の報酬は安いですが、
資産の組み合わせを実際担う「ETF」（＝原材料）のコストが別途かかります。
そしてそれは、多く見積もっても年0.1～0.15％程度なのです。
最後に、ウェルスフロントの『派生サービス』について。
顧客の給与をウェルスフロント（口座）に入金してもらい、
そこで各種支払い、緊急資金、住宅準備金、投資、教育資金などの振り分けを行う機能まで有しています。
画像元：Wealthfront
また、預かり口座機能も有しており、年0.35％利息が付きます。
画像元：Wealthfront
これらすべては？
ロボアドサービス会社の
『あなたのお金のメインの通り道になりたいんです！』という意思の表れなのです。
カテゴリ：金融機関にモノ申す
