ポートフォリオ運用

日本株の割合を是正するラストチャンスかも？

2021年2月16日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

日経平均株価が30年ぶりに3万円を回復しています。

円安基調でもあり、
しばらくは祝宴が続くかもしれません。

しかし、です。


あなたが保有する日本株や、日本株式ファンドの価格が上がった、というのは資産管理の一面を示しているに過ぎません。

別の角度から見ると、
心の奥底で長年モヤモヤと気にし続けてきたコトが、
ぽっかりと浮かび上がってくるのでは？

それは・・？

そう、
考えようによっては今こそ
リスク資産全体の中で、
日本株の割合を是正する『一大チャンス』なのかもしれません！

 

「ワタシって、日本株の割合高すぎない？」
とは、

 

と同じ意味です。


なにも日本人だけではありません。

アメリカ人もフランス人もタイ人も台湾人も同じように、
自国の株式の割合が高くなってしまうクセを持っています。

これを資産運用の世界では
『ホームバイアス現象』と呼びます。

 

この『ホームバイアス現象』が人一倍強いのは？
そう、アメリカ人ですね。


アメリカ人はどこか、
「私たちが中心！私たちがナンバーワン！」という意識があるため、

かなりハードルが高かったはずなのです。


そのハードルを切り崩すきっかけとなったのが、
1990年にバンガード社が設定した
「Vanguard European Stock Index Fund」です。

このファンドはおそらく、
自国以外の国地域に投資を行う初の
「外国株式インデックスファンド」であり、

多くのアメリカ人に、
「よく知らない広範な対象こそ、
インデックス投資に向いているのですよ」と、啓蒙するきっかけとなった金融商品です。


今ではアメリカ人でさえ？
国際的に分散投資するのは当たり前になっています。

 

野村総合研究所が出している
『公募投信の資金動向』（2月12日分）によりますと、

 

画像元：ロイター


株式、債券、不動産投信ともに、
国内よりも海外モノのほうが純資産額が大きくなっています。

 

そう、個人投資家はすでに、
資産の『適正配分』を意識し始めているのです。


ちょっと自分事として考えてみてください。

 

日経平均株価が3万円を超えた今だからこそ、
日本株式に偏重したあなたのポートフォリオを修正

→ すなわち『日本株』→「海外株式」へシフトする
一大チャンスだとわたしは思います。

（これは何も特別なことではなく、食のバランスを見直すのと似ています。）

あなたの資産配分（ポートフォリオ）は
あなたの意思表示そのものであり、
それを『正す』のには、やはりキッカケが必要なのです。

 

カテゴリ：ポートフォリオ運用