ポートフォリオ運用, リタイアメント・資産の取り崩し

リタイアメント5年前の皆さんへ。→ ポートフォリオを規則的に「保守化」しませんか？

2020年9月1日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

ときに投資信託を持つリスクは過剰ですらあります。
（今でも時々、この3月の『暴落』を思い出します）

 

 

このような大きなリスクに
どうして耐えることが出来るのか？

理由のひとつは、
あなたが「仕事」を持っているからでしょう。

 

 

 

「定期的収入」が確保されているからこそ、
人はそこそこ大きなリスクを背負えるのでは？

たとえファンド価格がマイナス30％になっても、
今月もきちんと『収入』が入っていれば、
投資信託は放ったらかしにすることが可能です。

ところが、
あなたもわたしも、
いつか仕事を辞めることになります。

もしあなたが、
5年後に『リタイアメント』を控えているなら、
たとえ世界の株式市場が絶好調であっても、

 

 

 

なにしろリタイアした後は、
公的年金が主な収入源となり、
給与もボーナスもなくなってしまうわけですから・・。

 

横田さん（仮名）は今年60歳です。
65歳になるまでは再雇用で働こうと思っています。

でも65歳になれば『完全リタイア』の予定。

以下、あなたがイメージしやすいように、
あえてマネー状況は単純化しています。

 

 

けっこう大きなリスクを背負っていますね。

横田さん自身、今の状態で65歳を迎えるのは
得策ではないと考えています。

さあ、横田さん。
今はクルマにたとえれば、アクセル全開の状態です。
「ここからは、あえてアクセルを緩め始めませんか？」

 

 

幸い完全リタイアまではあと5年間ありますから、
難しく考えず、規則的に「安全資産」の割合を増やしていくのです。

以下、あくまで一例ですが、

 

 

 

これを達成するには？

 

61歳から65歳になるまで、
規則的、断続的にリスク資産（バランスファンド）を売っていく必要があります。

（※ネット証券の「投資信託・定期売却サービス」を使っても構いません）

 

 

 

はい、その通りです。

 

横田さんは（金融市場の動向とは関係なく）
自らの意思でアクセルを緩め、
背中に背負うリスク量を減じていくわけです。

明確に少しずつブレーキを踏むのだと意識しましょう。

なぜなら、
横田さんが65歳で完全リタイアするのは『確定事項』だからです。

（いっぽう金融市場の動きは？ 「不・確定事項」ですね）

ただし、現役時代から
投資信託を大きく売却することに抵抗がおありなら、

 

毎月残るお金 10万円/月）

安全資産（預金）　　　　　　　20％
リスク資産（バランスファンド）80％

でしたね。


上記つみたて投資を今止めれば、
あと5年で「預金額」が自然と増えていきます。

月10万円、年間120万円、5年でプラス600万円です。

 

 

 

それでも65歳時、資産ベースで

安全資産　　　50％
リスク資産　　50％

に持っていくためには、
やはり計画的に投資信託を売り続ける必要があります。


はっきり申し上げて、
株式市場が高騰するときにも
あえてアクセルを緩め、ブレーキを踏むことはかなり「高度な技」であります。

 

また、横田さん的には、

 

 

しかし横田さん。
人生時間は年々長くなっています・・。

 

60歳時に想起する

安全資産　　　50％
リスク資産　　50％

は保守的に見えるかもしれませんが、


74歳の横田さん、
あるいは82歳の横田さんが、

安全資産　　　50％
リスク資産　　50％

の『資産配分』をキープされることはアグレッシブに映りますね。

 

 

 

そして（実のところ）、わたしはそれをアグレッシブとは思わないのです。

それほど「長く生きるリスク」は、
パーソナルファイナンスにとって新種の現象なのです。

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