インデックス投資全般

金（ゴールド）のインデックス・ファンドについて

2020年7月8日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

皆さんご承知のとおり、今、金（ゴールド）が熱いです。
ゴールドが世界中で注目を浴びるということは？

世の中がそれだけ不安を抱えている証拠です・・。

「ゴールドを持っておいたほうが良いのでしょうか？」と
カウンセリング内でもしばしば質問を受けます。


この、
「ゴールドは持っておいたほうが良いのでしょうか？」という問いは、
「カンさん。この先、世の中は不安定になるのでしょうか？」

という質問と同じです。

 

 

日本でもっとも信頼できる金（ゴールド）の専門家、
豊島逸夫さんも同じ主旨のことをおっしゃっています。

 

 

 

 

『豊島逸夫の手帖』
こちらの記事から引用させていただきます。

 

資産運用で金は常に脇役。
投資というより保険に近い。

主役は配当を生む株式です。
その株価の調子が悪い時に金が脇役で支えることが本筋です。
本末転倒しないように。

金が上がっているから、資産の多くを金につぎ込むのでは、単に投機になってしまいます。

的確な↑お言葉です。

豊島さんは大局観を見失わず、
専門（ゴールド）を縦横に語れる稀有なお方だと思います。

主役ではなく脇役なのですから、
直近の値動きにつられて
「あれよあれよ」と金を買い進めるのは利口ではありません。

 

 

そして、
『部分』としての金（ゴールド）を、
当てはめたければ・当てはめてあげるということ。

 

 

 

あっ、念のため、

 

 

しかし、金を少し持っておきたいなと考える人にとっては、トータル資産の中で5～10％程度で十分だと思います。

なぜなら（繰り返しになりますが、）
世の中が『うまく行かなくなること』に対する保険ですから。

（たとえば月5万円を積み立てているなら、
金（ゴールド）へのつみたては2500円～5000円程度まで。）

 

では具体的な方法論ですが、
わたしは金のETFを内包する
「インデックス・ファンド」でよいと思います。

候補は以下2本です。

〇 i シェアーズ ゴールドインデックス・ファンド（為替ヘッジなし）
（当ファンドはiShares ゴールド・トラストというETFを内包します）

〇 SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）
（こちらのファンドは、
SPDRゴールド・シェアとiShares ゴールド・トラストを内包します）

 

インデックスファンドであれば、

 

また私見ですが、
金（ゴールド）の値動きの荒さを
過小評価するべきではありません。

金の価格変動のブレ幅（リスクの大きさ）は
株式と同等と考えておくべきです。

 

画像元：YUTAの米国株投資ブログ


人と不安の付き合いは長いですから、
極端な状況に備えて（少しでも）『安心』を買っておきたい。
そういうお気持ちも分かります。

ただ、金（ゴールド）は『保険』ですから、
値上がり益で儲けようとするのは本末転倒ですよ。

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