8資産均等型と株50・債券50のバランスファンドの違いについて

2020年6月19日

こんにちは。
投資信託クリニックのカン・チュンドです。

バランスファンドにとって重要なこと。

それは、
そのファンド特有の【型（かた）】を知ることです。

ここでは具体的に、
「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」と、
「楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）」を比較してみたいと思います。

【まずは共通点！】

両ファンドとも【高度な分散】を施しています。

すなわち、

〇資産の分散
〇国・地域の分散
〇通貨の分散です。

両ファンドを「つみたて」で購入していけば、
・投資時期の分散もカンタンに実現します。

また、継続コスト（運用管理費用）も非常に低廉です。

【次に、違う点！】

ふたつのバランスファンドは、
以下の3つの点についてその『世界観』が異なります。

１．細かい資産配分が「固定」か「変遷」か
２．円建て資産の割合
３．REIT（不動産投資信託）の存在

１．について云うと
「eMAXIS Slim バランス」の資産配分は、
シンプル明快な『単純・固定型』です。

世の中の変化も、
マーケット状況も関係なく、
「この割合でずっといきます！」と高らかに宣言しているわけです。

それに対して、
「楽天・インデックス・バランス（均等型）」は、

株式（50％）債券（50％）のおおもとの配分は『単純固定』ですが、
株式、債券それぞれの資産配分の中身は【変遷します。】

たとえば
当該バランスファンドは

全世界株式部分に、
バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）（年間経費率年0.08％）を組入れています。

VTとは48ヵ国の世界株式を内包するETFであり、
それぞれの国の組入れ比率は、
株式市場の大きさの比率によって定まるため「常に・変遷していくわけです。」

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　↑ ココ、伝わっていますか？

債券（50％）部分も同様です。

完全固定型の「eMAXIS Slim バランス」とは、
対を成すといってよいでしょう・・。