今年1月、DC世界経済インデックスファンドに300億円近い資金流入があった理由がおおむね分かりました
2020年6月3日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
前回、確定拠出年金専用ファンドである
「DC世界経済インデックスファンド」に
どうして300億円近い資金が流入したのだろう？というブログを書きました。
【こちらの記事】
すると先日、
当ブログの読者の方からご連絡をいただき、
「謎（なぞ）」がみるみる解けたのです。
（Aさん、ありがとうございます！）
（2018.10.14）
そう、
実はご連絡をいただいたのはソニーの社員の方です。
１．確定給付型年金のみ
↓
２．確定給付型と確定拠出型の併用へ
↓
３．確定拠出型年金のみに（2019年10月）
当ブログの読者（Aさん）からいただいたメール内容を
以下引用させていただきます。
上記記事にある、
ソニーの企業年金のDCへの移換金が
12月下旬に反映されたのが原因と思われます。
DCの運用商品には
「DC世界経済インデックスファンド」が含まれており、
入社年度にもよりますが、
40台後半以降では補填金もあわせて、1000万円を超える『移換金』が発生している人もいるとのことです。
なるほど・・。
確定給付型の年金から
確定拠出型の年金へ移行する際に、
「従前の確定給付年金制度」で紐づけられていた、従業員一人ひとりの『年金原資』を、確定拠出型の年金制度に移行させる際に発生するお金のこと。
『ソニー、確定拠出年金に完全移行 エレキ事業3万人』
の記事をお読みいただくと、
従前の確定給付型から、
確定拠出型の年金へ完全移行する際に、
ほんらいの「移換金」にプラスして
会社が4割上乗せをしてくれていることが分かります。
（この上乗せ分が『補填金』です）
Aさんからのメールでも、
補填金もあわせて
1000万円を超える『移換金』が発生している方がいるとのご指摘がありました。
以下、まったくの『仮定』ですが、
ちょっとシミュレーションしてみましょう。
会社からの補填を合わせた従業員全体の
『平均・移換金』が600万円あったとしましょう。
〇 3万人の社員が対象であったとします。
〇 一部確定拠出年金導入時から、
従業員の企業DC資産の約15％が
「DC世界経済インデックスファンド」で積み立てられていたとしましょう。
「移換金」が昨年12月に入金されたことで
『共通配分指定』が適用され、
600万円 × 3万人 × 15％ ＝ 270億円分の
「DC世界経済インデックスファンド」への買い付けが為された、という推察はそんなに的外れではないと思います。
ここからわたしが学んだこと。
投資信託全体の『純資産残高の推移』を広く括り直してみましょう。
実は通常の投資信託マーケットにはない、とんでもない「秘密兵器」を、企業型DC（企業型の確定拠出年金）は保持していることが分かります。
今後ソニーのように
確定給付型年金から、確定拠出型年金へ【完全移行する】企業が増えてくると考えると、
給付型から、確定拠出型の年金制度へ
膨大な資金移動が起こるのではないでしょうか。
もしかすると「あなた」も
ある日突然、何百万円単位の「資産運用の原資」を目の当たりにするかもしれないのです。
～日本人の多くが確定拠出年金を通じて資産運用と出会う～
上記わたしの仮説は間違っていないと思います。
（Aさん、このたびは貴重な情報をありがとうございました！）
カテゴリ：確定拠出年金（iDeCo・企業型）
