バランスファンド

セゾン・バンガードって今回の暴落でどのくらい下がったの？（バランスファンドの意外なしぶとさ）

2020年4月15日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。　

セゾン・バンガード･グローバルバランスファンドは
その名の通り「バランスファンド」です。

通常のマーケット状況では、

「ちょっと地味で・・」
「そんなにすごく儲かるわけじゃないんでしょ？」

という言い方をされることもしばしばです。

では、今回のコロナショックによる暴落では
セゾン・バンガードはどの程度下がったのでしょう？

 

 

 

※ ご注意）
マーケットは依然、きわめて不透明な状況です。
以下はあくまで『これまでの下落』の中で算出した数字であることをご承知おきください。

 

 

 

16,232円（2月21日）から、
13,437円（3月25日）まで下がっています。

１ヵ月強で
下落率は・・「マイナス17.3％」です。

公平を期すために、以下日付を揃えることにします。

 

 

11,983円（2月21日）から
9,630円 （3月25日）で、

「マイナス19.7％」になっています。

 

18,612円（2月21日）から
13,213円（3月25日）で

「マイナス29.1％」です。

要するに・・？

要するに、
バランスファンドの効用って、

 

 

 

 

 

今回は暴落が起こっても
極端な円高にはならず、
為替はおおむね「フラット」でしたので、

セゾン・バンガード、Slim バランスとも、
【債券】を組入れていることが
下落のショックを和らげる役割を果たしていることが分かります。

（今日は触れていませんが、
世界経済インデックスファンドや、
楽天・インデックス・バランス・ファンドのケースも同じですよ。）

もちろん、
【債券インデックス】そのものの期待リターンは切り下がっています。
（なにしろアメリカの長期金利が1％を切っている状況ですから）

しかし、
自身の投資対象として
（自動的に）債券が一定割合組み入れられ、

 

 

少なくとも、2019年まで
投資対象 ＝ 株式インデックスファンドで良くない？
と言われていた「楽観論」には、大いにくぎを刺したはずです。

 

 

 

今、私たちはまさに
「生」の教科書を読む感覚で、

「そうか。リスクを抑えるのがバランスファンドの特徴なんだ」と再確認する機会を得ているわけです。

それともうひとつ。

 

 

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドでいえば、
2月末から、3月第1週～3週にかけて、

（もし運用会社が何もしなければ）
株式の暴落によって、
ほんらい「株５０：債券５０」である基本比率が大きく崩れることになったわけで・・。

 

たとえば「株３５：債券６５」とか。

 

セゾン・バンガードを保有するあなたは、

マーケットで暴落が起ころうと、
暴騰が起ころうと、

いつでも自分の配分は、
＝取っているリスクの大きさは、
「株式５０：債券５０」で同じなんだと思ってよいわけなのです。

この「自動リ・バランス」の効用はとても大きなものです。


さらにもうひとつ。

 

 

 

セゾン・バンガードの場合、
過去の急落、暴落の場面でも同じことが起きているのですが、

マーケットが急落・暴落し、
ファンド価格がどんどん下がっていっても、
なぜか、ファンドを売って出て行く人が少ないのです。


ファンド価格が大きく下がっても、
恒常的に資金の流入が続き、

つまりは、
当ファンドの保有者は変わらずファンドを買い続け、何ら慌てることなく、

「純資金の流入」が続いて、
ゆっくりゆっくり純資産残高が増えています。

以下の図のように。

画像元：モーニングスター

こんな投資信託、そんなにありませんよ。

つまり、
セゾン・バンガード･グローバルバランスファンドを選んだ人は、

暴落が起こって、
そのファンドから「売り」が殺到して、
純資産額が大きく減ってしまったら、効率的な運用が出来なくなるよ！

という類の心配を、
しなくてよいわけです。

これは↑数字には表れにくい『メリット』です。

 

結局のところ、
「純資金流入」（上を向いた棒グラフ）の積み重ねが、
ファンドの大きさ（純資産額）の増加につながるわけで。

 

仮にあなたが運用のビギナーで、
自分自身の投資行動にイマイチ「自信」がない・・

たとえば、
突然のショック的に株価が急落、暴落とかすると、
怖くなって投資信託を売ってしまうのではないか、

という『不安』をお持ちなら、
セゾン・バンガード･グローバルバランスファンドのような投資信託を選ばれることをお勧めします。


なぜなら、
あなたの仲間（ほかのファンド保有者たち）が
温かい空気に乗せて、

「大丈夫ですよ」という無言のメッセージを送っているからです。

そのメッセージの中身は？

変わらず続く『資金流入』です。


追記）申し忘れましたが、

セゾン・バンガード･グローバルバランスファンドの運用管理費用は若干ですが引き下げられ、今、年0.57％ ± 0.02％となっています。

カテゴリ：バランスファンド