インデックス投資全般

日本株＋先進国株＋新興国株より、全世界株式のほうが投資を続けやすい理由

2025年5月24日

 

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。

 

あなたはこれまで、
『日株20％、先進国株60％、新興国株20％』という「アセットアロケーション」を定めて運用を続けてきました。

 

上記はあなたにとって
投資の基本方針であり、
初期の頃は年に1度の『リ・バランス』も欠かさず行っていました。

 

しかし最近は、運用資産額が1000万円を超え、

ノーセルセル（＝割合が低下した投資対象のみを買い増しする）の『リ・バランス』が、資金的に困難になってきています。

 

加えて、昨今は世界経済の枠組みの大変化の予兆もあり、果たして今の「アセットアロケーション」（資産配分）で良いのか？という疑念も湧きつつあるのです。

 

 

 

 

 

 

自身で決めてコントロールする事ですから、

時には（配分を）「変えてみようかな。」
「いや、変えたほうがいいのかな・・」という、「悩みのタネ」の源泉にもなりかねません。

 

たとえば一例ですが、米国株式が絶好調だった頃は、

『もっと先進国株の割合を増やすべきでは？』
と迷ったかもしれません。

 

日経平均株価がはじめて4万円を超えたときは、

『日本株の割合を少し増やそうか？』という考えが頭の隅をよぎったかもしれません。

 

はたまた今年の4月のトランプ関税ショックを目の当たりにすると、

逆に『先進国株の割合をちょっと減らそうか？』という誘惑も生まれる可能性があります。

 

 

 

 

 

ちょっとだけ昔ばなしです。

2005年に内藤忍さんが『資産設計塾』という本を出されて、

個人投資家にはじめて
「アセットアロケーション」という概念が紹介されました。

が、その時は『全世界株式インデックスファンド』はなかったわけです。

米国の全世界株式ETF（VT）が
楽天証券で購入できるようになったのは2009年になってから。

 

そのVTを内包した
「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」が設定されたのは2017年のことです。

考えてみますと・・、

『全世界株式型のインデックスファンド』が本格的に登場し始めて8年位しか経っていません。

 

 

 

 

 

わたしは、
『日本株』という器、『先進国株』という器、『新興国株』という器をそれぞれ用意して、その比率を自己決定するよりも、

『全世界株式』という器ひとつだけを準備するほうが効果的だと思います。

 

『全世界株式インデックス』のルールはシンプルです。

 

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（指数）という「おおきな箱」に入れられた「約2600社の株式」があなたが保有するリスク資産となります（4月末現在。ファクトシートはこちら）

 

もちろん内訳を見れば、
日本、先進国、新興国の47ヵ国に保有株式は跨りますが、

 

 

 

これはもう単純に「世界株式の、たった今の勢力図」を持つということに他なりません。

 

 

 

 

たとえば新興国の株価が（先進国株と比して）大きく下落すれば、（全世界株式内の）新興国株の『比率』は自然に下がり、

また逆に、たとえばドイツの株式の価格が（他の株式より）際立って上昇すれば、結果として（全世界株式内の）ドイツ株式の『割合』が増すことになります。

 

どこの国の、

どこの株式が上がろうと下がろうと、

日々自動調整機能が働き、『世界株式の現状の勢力図』を逐一、縮小コピーしてくれるわけです。

 

全世界株式インデックスを保有すれば、アセットアロケーションで悩むことはなくなります。

『全世界株式インデックス』そのものが、日々変化するアセットアロケーションなのです。

個人投資家は（もっと）ラクをしてよいのでは・・・。

 

それに、自分で定めた資産配分を、
雑音や騒音に惑わされずに維持し続けるには『鋼のメンタル』が必要です。

 

 

 

 

 

 

『全世界株式』という投資対象は決して簡略化ではありません。

投資の合理化の一手段なのです。

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