確定給付年金（DB）から確定拠出年金（DC）への移換に関する相談が（再び）増えています
2025年3月4日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
確定給付年金（DB）から
確定拠出年金（DC）への『移換』。
実はこの『移換する』って、年金制度界隈の、専門用語です。
あなた（当事者）にとっては、
「えっ、何それ？」という戸惑いそのものです。
が、会社（あなたの勤務先）にとっては、
企業の『運用責任』がなくなるため、
今日もどこかで
数えきれないくらいの数の会社が、
確定給付年金（DB）から
確定拠出年金（DC）への『移換』を検討しているはずです。
従前の「確定給付型の年金」（いわゆる企業年金：DB）では、あなた個人の『勘定資産』というものがあります。
それを（確定拠出年金：DC）に移換させる際、
あなたがその会社で勤務してきた『年数』が長ければ長いほど、けっこう大きな金額ベースになったりします。
場合によっては数百万円単位に、
相談『実例』としては、
「800万円位が確定拠出型年金（企業型DC）に入金される」というお客様もおられました。
およそ四半世紀が過ぎて、
【確定給付型】の年金制度から、
あるいは【退職一時金】の制度から、
従業員が自分の責で資産運用を行う【確定拠出型の】年金制度へ、国全体として大きな旋回が起こっていると如実に感じます。
（あと20年もしないうちに、
米国と同じように『確定給付型』の年金制度のほうがマイナーになってしまうことでしょう）
あなた（当事者）自身は
「なんかイヤだなぁ、面倒くさいなぁ」と思われるかもしれませんが、
ここは『チャンス』と捉えてみませんか？
自分の裁量で投資できる『原資』が、一気に数百万円も増えるの？ラッキーじゃん。
くらいに思っていただきたいのです。
（NISA口座のほうで、天から数百万円もお金が降ってくることはありません。）
さて、確定拠出年金（DC）に移換となると、
毎月の『掛金』（拠出金）が割り当てられ、
あなたは嫌々でも『積立投資』を始めることになります。
以下「具体例」で示してみましょう。
小川さん（仮名）の会社では、
この4月から『確定拠出年金』（DC）が導入されます。
小川さんには掛金「1万円」（月）が割り当てられ、
毎月、何に、何パーセント（％）「積み立てるのか」、
以下、あくまで一例ですが、
小川さんは散々悩んで、
次のような『配分比率』にすることにしました。
（具体的な投資信託もようやく決定しました。）
が、話はこれで終わりではありません。
併せて、確定給付年金（DB）からの移換金、
800万円が小川さん「DC」の口座に入金されることになりました。
この800万円を、（DBからDCへの）『移換金』（いかんきん）と云います。
この800万円は確定給付年金（DB）における、小川さんの個人勘定の資産（時価）に他なりません。
YES、です。
※企業によってはこの『移換金』を半年～1年ほどかけ、3回、4回に分けて入金してくれるところもあります。
小川さんが、去年NISA口座で積立投資を始めたばかりの『初心者』だとしましょう。
その場合、いきなり800万円ものお金を「振り分けなさい！」と言われても困ってしまいます。
だいいち、金額が大き過ぎます。
一度大きく深呼吸してみましょう。
800万円分の『移換金』については、
上図のようにすぐに『資産配分』しようとせずに、
わたしのアドバイス（一例）は以下です。
800万円という『まとまったお金』を、わざと『毎月ベース』にばらしてあげて、
例えば（一例ですが）
その内訳は
上記の小川さんの例でいえば、毎月の掛金の「配分割合」に倣って、
毎月）6万円「株式インデックスファンド」を買付け
4万円「債券インデックスファンド」を買付け
のように作業（スイッチングと云います）を繰り返し、徐々に投資信託を積み上げていくことになります。
※上記とは別に、月1万円（掛金）の純粋な積立投資も続けるわけです。
投資のビギナーが
800万円もの資産を一挙に、
480万円「株式インデックスファンド」
320万円「債券インデックスファンド」のように買付けるのは、
別に、慌てる必要はないわけです。
今日のお話の隠れたポイントは、企業型DCにおいて
〇移換金そのものの「配分割合」を揃える。という点です。
ついでに申し上げれば、
〇企業型の確定拠出年金の「資産配分」と
〇NISA口座の「資産配分」も揃える。と、
投資の大きな見取り図を、ひとつの型（かた）に統一することが出来ます。
カテゴリ：確定拠出年金（iDeCo・企業型）
