S&P500が定期的な『銘柄入れ替え』を12月23日に実施予定（指数の「中身」はどんどん変わります）
2024年12月10日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
米国を代表する株価指数『S&P500』が
定期的な「銘柄入れ替え」を発表しています。
2024年12月23日実行予定）
ワークデイ
『除外』 コルボ
アメンタム・ホールディングス
詳細はS&P Globalのプレスリリースへ（英語）
ちなみに、
2024年9月30日、10月1日（実行済み）は
『除外』 バス・アンド・ボディー・ワークス
2024年6月24日（実行済み）は、
クラウドストライク・ホールディングス
ゴーダディ
『除外』 ロバート・ハーフ
コーメリカ
イルミナ
でした。
S&P500は『四半期』ごとに銘柄入れ替えを行っています。
あなたが仮にS&P500との連動を目指す
インデックスファンドを「10年間」持ち続けたとしても、
その『中身』はけっこう入れ替わっていくわけです。
では30年、40年ではどうでしょう？
もうS&P500の構成銘柄は
ー特に上位組み入れ銘柄は、―
「容姿が別人かも？」と言っても過言ではないほど変貌します。
画像元：大和アセットマネジメント
常に『新陳代謝』を行うマインドを内包するのです。
たとえば「ナスダック100指数」との比較でいえば、
S&P500指数は
業種（セクター）の分散に重きを置くのが特徴です。
『S&P500』11のセクター（業種）
金融
医療
消費者向けの製品
通信サービス
製造業
エネルギー
不動産
素材
公共事業
対して「ナスダック100」は
金融（Finance）をまったく組入れておらず、
テクノロジー、情報通信に偏重した指数です。
（巨大なセクター指数と揶揄されることもあります）
S&P500では、業種ごとの組入れでは
時価総額ベースでの比率を基本としながらも、
『業種分散』が損なわれることがないよう、
配慮がなされています。
以下、S&P500の業種別比率のイメージです。
画像元：Voronoi
S&P500という指数の中身を選定し、
管理しているのは、『U.S. Index Committee.』
米国インデックス委員会と呼ばれるコミッティなのですが、
※月1回定期会合を開いています。
このコミッティは
組み入れ銘柄自体にも、厳しめの『条件』を課しています。
具体的には・・、
・株式の流動性（売買量）
・その会社の浮動株の比率
・企業の収益などにおいて、一定条件を定め、
条件をクリアして初めて『指数』への採用が検討されます。
S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが発行する
『S&P 500® The Gauge of the Market Economy』（PDF）を参照してみてください。
もうお分かりの通り、インデックスファンドとは「市場平均」を買うだけの道具ではありません。市場全体の『変化』を一貫して持ち続けるツールなのです。
そんなこんなでS&P500のお話をしていましたら、
嬉しいニュースが飛び込んできました。
来年1月にも「スリムS&P500」の信託報酬が年0.08140%に引き下げられるそう。
有り難いことですね。
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