有価証券 VS. 保険商品、どっちが強い？
2024年9月24日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
本日は
日銀の「資金循環統計」というデータから、
ざっくり数字（割合）を拾ってみます。
たとえば、
有価証券（株式・投資信託など）と保険商品（保険、年金など）を比較すると、
あなたはどちらのほうがより人気があると思いますか？
ハイ、保険商品です。
まだまだ保険商品のほうが大きなマーケットを有しており、根強い人気を誇っています。
ちょうど10年前、
2014年4〜6月期の資金循環統計（速報）によると
日本人の個人金融資産は1645兆円でした。
「現金・預金」が874兆円でしたから、
その比率は約53％です。
実は10年経って、
2024年4〜6月期の資金循環統計（速報）を見ると、
個人の家計金融資産は2212兆円。
「現金・預金」が1127兆円でしたから、比率では50.9％。微減といえます。
本丸は以下です。
2014年4〜6月期では、
株式等の（個人金融資産に占める比率は）9.1％、投資信託は5％でした。
両者を合わせて「14.1％」。
対して
保険・年金準備金は「26.8％」もありました。
つまり、
株式・投信は
保険・年金の資産総額に比べると、半分強くらいしかなかったのです。
あれから10年経ってどうなったのか？
2024年4〜6月期では、
株式等で13.6％、
投資信託は5.8％でした。
両者を合わせて「19.4％」。
対して
保険・年金・定型保証は「24.6％」あります。
株式と投信を合わせた比率は、保険・年金等の8割近くまで上昇しているのです。
今後、
NISA口座が3年、5年と続いていく中で、
あくまで私見ですが、
保険関連商品のシェアは減じていかざるを得ないでしょう。
早晩、
（日銀の資金循環統計における）
株式と投信を合わせた『比率』は、
保険・年金等のそれを逆転することになると思います。
それはきわめて自然で、まっとうなことです。
カテゴリ：経済よもやま話
