『Smart-i ８資産バランス 成長型』ってご存じですか？
2024年1月31日
こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。
1日1回、
投資信託の運用レポート（マンスリーレポート）を見るのが日課になっています。
また、
「これ、なかなかユニークだな」と思えるファンドを探すのが（ほとんど）趣味のようにもなっていますw
『Smart-i ８資産バランス 成長型』は、
知る人ぞ・知るバランスファンドといえるでしょう。
目立たない、渋めのファンドですが、
『資産の配分』という意味では深掘りするに値する投資信託といえます。
（SBI証券、楽天証券などでも購入可能。
もちろんNISAの『つみたて投資枠』で買えます。）
画像元：マンスリーレポート「Ｓｍａｒｔーi ８資産バランス 成長型」
上記、当該ファンドの『資産配分』です。
〇 オルカン、米国株式ファンドなど、株式100％で『リスク資産』を所有するには抵抗がある
〇 ＝ 債券も少し保有しておきたい
〇 REIT（不動産投資信託）も資産分散として持っておきたい
〇 かと言って、
eMAXIS Slimバランス（8資産均等型）ほど『単純明快』にはしたくない
つまり、時価総額加重ベースの「ウェイト」（比率の多い・少ない）にも留意して欲しいのだ。という人に向いているでしょう。
そして、
時価総額加重ベースの「ウェイト」（比率の多い・少ない）にも留意した結果、『Smart-i ８資産バランス 成長型』の通貨分散は以下のようになります。
画像元：マンスリーレポート「Ｓｍａｒｔーi ８資産バランス 成長型」
Smart-i ８資産バランス 成長型の「資産配分」を精査すると、
画像元：マンスリーレポート「Ｓｍａｒｔーi ８資産バランス 成長型」
『債券』への投資割合が 約12.8％。
相対的にリスクが高い『REIT』への投資割合は 約14.1％です。
（先進国リートが国内リートの約2倍「配分」されているのが特徴。）
そして株式への投資割合が約72.9％。
全世界株式インデックス（MSCI ACWI）の「配分比率」と比べると、若干、日本株式、新興国株式を多めに組み入れています。
債券：株式：REIT ＝ 37.5％：37.5％：25％
Smart-i 成長型）
債券：株式：REIT ＝ 12.8％：72.9％：14.1％
という「比較」をしてみれば、
『Smart-i ８資産バランス 成長型』は、「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」よりも、また「楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）」よりも、大きなリスクを負っていることが分かります。
リスク耐性に合わせて、細かなファンドの選択肢があるのは良いことでしょう。
最後に、
「Smart-i ８資産バランス 成長型」の運用管理費用は年0.220％（税込）となっています。
十分に低廉な手数料率といえますね。
カテゴリ：バランスファンド
