ウォール・ストリート・ジャーナルの記事『AIはファイナンシャルアドバイザーの代わりになるのか？まだ。でも（やがて）なる』

2023年11月3日

こんにちは。
投資信託クリニックのカン・チュンドです。

まずは「結論の部分」から。

以下は
ウォール・ストリート・ジャーナルの記事
『Can AI Replace Your Financial Adviser? Not Yet. But Wait.』からの引用です。

（※本日の引用部分の全翻訳はDeepLによります）

人間のアドバイザーを雇う余裕のない
アメリカ人はどうするのか？

私は、AIは24時間365日
アドバイスを提供するために使用できると信じている。

当該記事、
『AIはファイナンシャルアドバイザーの代わりになるのか？まだ。でも（やがて）なる』では、「現状」をこう分析しています。

AIはファイナンシャル・アドバイザーと同等のことができ、時にはそれ以上のパフォーマンスを発揮することもあるが、人間のアドバイザーの代わりにはならない。まだ。

最後の「まだ。」という言葉が意味深ですね。

今は「まだ」AIは人間の代わりにならないが、
そのうち「なるよ」という含意なのでしょう。

ご存じの通り、
ChatGPTなどの生成AIは、
たとえば司法試験に合格するほどの知力を既に備えています。

金融関連の包括的なアドバイス、

特に、人間が見落としがちな観点からも
「統合的」に提案を行うこともAIの得意とするところなのでしょう。

これは
個人投資家にとっては朗報！

（が、）私のようなアドバイザーにとっては脅威(笑)

AIにしろ
生身の人間にしろ、

あなた自身は『アドバイス』というものに興味がなくても、

本日のWSJの記事が説く「効果的なファイナンシャル・アドバイスに欠かせない5つの資質」は、知っておいて損はないかもしれません。

なぜなら、

あなた自身が、
あなたの財政金融状況の
『アドバイザー』となることは可能ですから。

＜効果的なファイナンシャル・アドバイスに欠かせない5つの資質＞

1. バイアスの除去

短期的な視点から、
必要のない行動を取りがちな顧客に対して、
偏り（バイアス）を取り除くことを目指します。

上記は、アドバイザーとして大事な資質でしょう。

どんな投資家も、

その人特有の行動、
つまり、その人固有の『行動特性』を有しています。

それが、
投資のパフォーマンスにプラスに作用すればよいのですが、大抵はマイナスに作用する特性であったりします。

このような顧客の『行動特性』を理解し、
なるだけ合理的な行動パターンに修正する手助けをすることがアドバイザーの役割。

まだまだAIツールはこの点、
過信的な部分があると記事は指摘します。

例えば、人間は損失を経験した後、損を取り戻そうとして、よりリスクの高いオプションを選択する傾向がある。これをダブルダウンと呼びます。

ChatGPTも同じ傾向があり、損をする可能性があります。

暗号の暴落で投資家が大損した場合、ChatGPTはさらに暗号を買うべきだと考えるかもしれません。

２．共感力

ある医療研究で、
ChatGPTと人間の医師の回答が比較されました。
（オンライン上の、患者からの質問に対して）

結果は
ChatGPTのほうが
情報の質と、共感の両面から
医師より高い評価を得た。

と記事は伝えています。

そもそも生身の人間は、
すべての顧客に対して1日24時間常にケアができるわけではありません。
しかしAIには（それが）可能ですね。

３．正確性

上記は情報や事実を正しく伝えることを指します。

人間のアドバイザーは
鍛錬によって正確性を高めることが可能ですが、
それでも（AIと違って）ミスをすることもあります。

ただし、ChatGPTなどの生成AIも
正確性にまだまだ欠ける部分があります。

ある主要なAIツールにバンガードとフィデリティのナスダック・インデックス・ファンドのどちらかを選ぶ手助けをしてくれるよう頼んだところ、

長期的なパフォーマンスと経費率に焦点を当てた非常に印象的な答えが返ってきた。

唯一の問題は、分析の根拠として間違ったファンドを使っていたことで、バンガードのS&P500ファンドとフィデリティの不動産ファンドの数字を使っていた。

自信満々でありながら、まったく不正確だった。

なるほど・・・。

現状、
生身の人間とAIの正確性は五十歩百歩というところですが、時間が経てばAIが勝ってくるのでしょう。