リタイアメント・資産の取り崩し

太陽と月と、積み立て期と取り崩し期

2023年5月22日

こんにちは。
投資信託クリニックの カン・チュンド です。　

人はあまねく
「太陽」と「月」、両方を経験します。

 

より正確に言えば、

前半は「太陽の国」に住み、
後半は「月の国」に住むことになります。

どちらがより良いという観点はありません。

いわば、どちらも「ないものねだり」なのです。

 

 

 

 

「太陽の国」で忙しく過ごせば、
穏やかな「月の国」に憧れることでしょう。

また慎ましやかな「月の国」に暮らせば、
刺激的だった「太陽の国」を羨ましく思う。

 

今ここで、ひとりの人が、
自身のお金を育てる『投資』という行為を続けます。

 

投資の前半（積み立て期）は
まさに太陽の下で暮らし、

トライ＆エラーの中で資金を積み上げ、
さまざまな経験を繰り返し、

その中で、
保有する金融商品の「数」が増えるのも致しかたない部分があります。

 

いっぽう、
投資の後半（取り崩し期）は
月の国で訥々と暮らすことになります。

何しろ「リタイア」するわけです。

 

 

 

月の国で感じるのは、
心身の衰えでしょう。

 

もしかすると、
思考のリズムも緩やかになるかもしれません。

年を重ねる中で、
リスクに対する『耐性』が
小さくなることもあり得るでしょう。

 

 

 

 

そんな「月の国」に暮らす状況下で、

国・地域や
スタイルが異なる多数の投資信託を、

リ・バランスに気を配りながら、
果たして適切な順序で『解約』していけるでしょうか。

 

金融商品の「数」が多くなるほど、

資産配分そのものではなく、
自身の感覚で、

 

「まずはCファンドから売ろう。
そのあとAファンドとBファンドを解約して、次にＤファンドを売るか・・」

のように『取り崩し』を進めてしまいがちになります。

 

 

あるいは、
多数のファンドを目にしてしまうと、

 

 

これは危険な行為でしょう。

 

 

 

 

なぜなら、預金からばかりお金を取り崩すと、加齢とともにリスク資産の『比率』が高くなってしまうためです。

 

 

いや、見据えるべきなのです。

 

 

「太陽の国」から「月の国」へ越す前に、「月の国」における資産管理のあり様を準備しておきましょう。

 

具体的には「2点」です。

 

 

できれば1本の、あるいは1種類のインデックスファンドに集約しましょう。
金融における一世一代の『お片付け』です！

 

 

 

できればリタイア時に、安全：リスク資産 ＝ 50：50 程度にもっていきましょう！

 

 

 

 

人の寿命は年々長くなっているため、

もしかすると「月の国」での長さが、
「太陽の国」での長さとそう変わらなくなるかもしれません。

 

繰り返しですが、
どちらがより快適なのか？という論点は少しずれています。

どちらにも良さがあり、どちらにもつらさはあるのです。

 

ただ、
加齢の『楽しみ』はあるでしょう。

なぜなら、年を取って初めて、
「太陽の国」「月の国」、両方を比べられるからです。

 

 

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