インデックス投資全般

アメリカでは3つの「全米株式インデックスファンド」がしのぎを削っています

2019年11月26日

こんにちは。
投資信託クリニック代表の カン・チュンド です。

 

 

そんな要望に応えてくれるのが、
「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF」（VTI）です。

 

日本では↑上記ETFのほうが有名ですが、

実際の「バンガード・トータル・ストック・マーケット」は
インデックスファンドのほうから生まれているのです。

？？

 

 

もとのインデックスファンドのほうを、
「バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド」（VTSAX）と言います。

 

 

 

もちろんVTSAXは、
アメリカ人の投資家に絶大な人気を誇っています。

 

 

投資可能な米国の上場株式を
ほぼ100％占める旨が下記に記されています。

次に、よく似た全米株式インデックスファンドが、
「シュワブ・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド」（SWTSX）です。

 

 

 

 

実は、バンガードのVTSAXより少しだけ継続コストが低いのですね。
ベンチマークはVTSAXとは異なっています。 

 

 

３本目は、昨年鳴り物入りで登場した
「フィデリティ・ゼロ・トータル・マーケット・インデックス・ファンド」（FZROX）です。
ファクトシートはこちら。

 

 

 

当該インデックスファンドは、
こちらの記事でもご紹介しましたが、

年間経費比率が文字通りゼロのインデックスファンドであり、
設定から15カ月余りで41億ドルもの純資産額となっています。

上記２本に比べると、保有会社数は若干少なめ。
運用会社自らが指数を算出しているのが特徴です。

アメリカ株式に投資を行う場合、
どうしても「S&P500指数」との連動を目指す
インデックスファンドのほうが「華」があるのですが、

 

そして、わたしの今後の予想ですが、
けいぞくコストがゼロのフィデリティのFZROXですが、

「バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド」（VTSAX）には容易には追いつけないと考えます。

なぜなら、コストの差を超える長年の顧客（投資家）との信頼関係、
すなわち強固な『ブランド』が存在するためです。 

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