ポートフォリオ運用

フツーの人の、フツーの人による、フツーの資産運用「出口戦略」とは？

2019年11月16日

こんにちは。
投資信託クリニック代表の カン・チュンド です。

資産運用という長大なプロセスは、
貯める → 増やす → 使うという流れ全体を指しており、

ゴールは言うまでもなく、
「老後をエンジョイしながら、お金を楽しく使うこと。」です。

そのためにわざわざ運用を行うわけで(^^ゞ


一例ですが、
65歳でめでたく定年退職され、
来年から「セカンドライフ」が始まるあなたは、

トータル資産のうち、

40％を・・預貯金（個人向け国債10年物含む）で
60％を・・投資信託（リスク資産）で保有していくつもりです。

 

 

 

 

 

「カンさん。
取りあえず長く生きするリスクに備え、
まずは「預貯金」から取り崩していきます。

投信の資産は順調に育っているので、
ここは安易に解約せず温存して・・。」

フム。お気持ちはよーく分かります。


でも、正直申し上げて、
正々堂々と投資信託からも
取り崩しを行っていってよいのでは。

セカンドライフの収入のメインは？
『公的年金』ですね。
（プラス企業年金がある人も。）

そこで足りない部分を
自身の資産から『取り崩して』いくわけで、

ポイントとなるのは、

〇 保守的になりすぎず・・
〇 冒険しすぎず・・
適正な「バランス感覚」を維持することではないでしょうか。

 

たとえば、
１０あるトータル資産のうち、
4が安全資産で、6がリスク資産の状態で、

安全資産ばかりから
取り崩しを続けるとどうなるでしょうか？

 

 

あなたがお年を重ねて
69歳とか74歳になったときに、

投資信託（リスク資産）の割合が
どんどん増えている状態は
果たして健康的といえるでしょうか？

神は細部に宿りますが、
お金は大局で観て（はじめて）意味を成します。


こんな「具体例」・・・。

『公的年金』以外で
月10万円は欲しいなあと思っているとしましょう。
年間でいうと120万円です。

 

 

 

 

そう、
セカンドライフでやるべきことはいたってシンプル。

リタイア時に定めた
安全資産とリスク資産の比率を
ひたすらキープしていくことなのです。


そして、
リスク資産の取り崩しの中身を
具体的に想像していくと、

 

 

と、

「３つの入口」ごとで
それぞれ出口戦略を考え出すと、

もう頭の中がペルシャ湾（ごちゃごちゃの状態）になってしまうことが、お分かりいただけるはずです。


ここもシンプルに、
年に1回「リスク資産」を取り崩す
それを繰り返すというルールの中に、

イデコ（iDeCo）もつみたてNISAも
特定口座も、等しく組み込んでしまうのが得策なのです。

『３つの入口から、同時に、
規則的に取り崩しを続けてあげる。』

これこそ、フツーの人の、まっとうな「出口戦略」ではないでしょうか？

カテゴリ：ポートフォリオ運用